مالیات بر فروش کوتاه مدت

فروش کوتاه زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر سهام را از کارگزار خود قرض می کند و آن را می فروشد، به این امید که با خرید مجدد آن با قیمت پایین تر، سود کسب کند. فروش کوتاه وسیله ای برای سود بردن از رکود بازار یا محافظت از موقعیت است. اگرچه یک فروش کوتاه تا حدودی معکوس خرید سهام با امید به سود افزایش قیمت سهام است، قوانین مالیاتی که برای فروش های کوتاه مدت اعمال می شود به طور قابل توجهی با قوانینی که برای یک موقعیت خرید اعمال می شود متفاوت است.

قانون مالیات، فروش کوتاه مدت تحت پوشش را متفاوت از فروش کوتاه مدت بدون پوشش می کند. فروش کوتاه مدت تحت پوشش، معاملاتی است که در آن شما دارای اوراق بهادار تقریباً یکسانی هستید، از جمله نه تنها خود سهام، بلکه همچنین گزینه هایی را که سهام در آن دارایی پایه است، یا هر گونه اوراق بهاداری قابل تبدیل به سهام، مانند اوراق قرضه قابل تبدیل، یا اختیار خرید و فروش کنید. سایر دارایی ها که موقعیت سهام شما را پوشش می دهد، مانند قراردادهای آتی یا آتی. همچنین اگر همسر یا بستگان نزدیک شما یا حتی یک شرکت نزدیک که در آن سهامدار اصلی هستید نیز دارای اوراق بهادار تقریباً مشابهی باشد، در نظر گرفته می شوید که موقعیت تقریباً مشابهی در سهام دارید. فروش کوتاه بدون پوشش، فروش کوتاهی است که طبق تعریف بالا پوشش داده نمی شود.

سود یا زیان فروش کوتاه مدت بدون پوشش همیشه کوتاه مدت است، زیرا دوره نگهداری زمانی آغاز می شود که سهام برای پایان فروش کوتاه خریداری می شود. از آنجایی که فروشنده فقط با خرید با قیمت پایین تر می تواند سود ببرد، تا زمانی که تصمیم به بستن معامله برای خرید سهام بگیرد، صبر می کند.

قبل از اینکه قانون مالیات تغییر کند و آن را ممنوع کند، معمولاً از فروش کوتاه سرپوشیده برای به تعویق انداختن سود در موقعیت های سهام بلند مدت استفاده می شد تا نرخ سود سرمایه بلندمدت پایین تر اعمال شود. به طور خاص، می توانید سهام کوتاهی را که قبلاً در اختیار داشتید، بفروشید، به طوری که سود شما تا زمانی که موقعیت خرید شما به فروش برسد محافظت شود، به طوری که واجد شرایط نرخ سود سرمایه بلندمدت باشد.(اصطلاح کوتاهی در مقابل صندوق از این واقعیت ناشی می شود که سال ها پیش، سهامداران گواهی های سهام خود را در صندوق های امانات نگه می داشتند.)

اینکه سود یا زیان حاصل از فروش کوتاه مدت تحت پوشش کوتاه مدت یا بلندمدت باشد بستگی به مدت زمان نگهداری سهام یا دارایی تقریباً مشابهی دارد که برای بستن فروش کوتاه مدت استفاده شده است.

• اگر دارایی بیش از یک سال نگهداری شود، سود یا زیان آن بلند مدت است. در غیر این صورت کوتاه مدت است.
• اگر از این ملک برای بستن یک فروش کوتاه استفاده نشده بود ، پس از بسته شدن فروش کوتاه ، یک دوره جدید برای این ملک شروع می شود ، اما فقط برای تعداد سهام کوتاه.
• یک فروش کوتاه مدت تحت پوشش با ضرر ، همیشه ضرر طولانی مدت است ، صرف نظر از اینکه چه مدت ملک قابل ملاحظه ای یکسان برگزار می شود ، حتی اگر ملک مورد استفاده برای بستن فروش برای کمتر از 1 سال برگزار شود.

مثال: چگونگی فروش کوتاه سهام که قبلاً متعلق به آن است بر دوره برگزاری تأثیر می گذارد

• در 10 ژانویه ، شما 100 سهم از شرکت XYZ را خریداری می کنید.
• در 4 اکتبر ، شما 50 سهم کوتاه از شرکت XYZ را می فروشید.
• در 25 اکتبر ، شما 50 سهم از بازار خریداری می کنید و به کارگزار خود دستور می دهید که موقعیت کوتاه خود را ببندد.
• در 8 مارس سال آینده ، 100 سهام اصلی خود را از شرکت XYZ می فروشید.
• دوره برگزاری 50 سهام شما از زمانی که سهام را در 10 ژانویه خریداری کردید ، شروع شد و در نتیجه افزایش یا ضرر طولانی مدت بود ، اما دوره برگزاری 50 سهام باقیمانده از تاریخ بسته شدن فروش کوتاه ، بنابراین سود شروع شد. یا ضرر در این سهام کوتاه مدت است.

سود یا ضرر در فروش کوتاه کشف نشده در سال گزارش شده است که این موقعیت بسته شده است ، حتی اگر تسویه حساب تجارت در سال مالیاتی زیر اتفاق بیفتد.

مثال: تعیین اینکه آیا فروش کوتاه مدت طولانی مدت بوده یا کوتاه مدت بوده است

• شما در 5 ژانویه 100 سهم کوتاه از سهام ABC را با قیمت 10 دلار به فروش می رسانید.
• در تاریخ 6 مارس سال بعد ، شما 100 سهم از سهام ABC را با 5 دلار در هر سهم خریداری می کنید تا به کارگزار خود تحویل دهید تا سهام وام گرفته شده را جایگزین کنید و از این طریق موقعیت کوتاه خود را ببندید.
• از آنجا که سهام خود را برای جایگزینی سهام وام گرفته شده برای کمتر از 1 روز نگه داشته اید ، سود سرمایه شما کوتاه مدت است.

اگر در حال حاضر سهام کوتاه شده و سهام کوتاه شده با قیمت بالاتر از آنچه برای سهام اصلی پرداخت کرده اید فروخته شده است ، پس قانون مالیات فروش را به عنوان یک فروش سازنده رفتار می کند ، حتی اگر از نظر فنی موقعیت خود را ببندید. سود بر اساس درآمد حاصل از فروش کوتاه تعیین می شود و یک دوره برگزاری جدید برای سهام اصلی از تاریخ فروش کوتاه آغاز می شود. اگر قیمت دریافت شده در سهام کوتاه کمتر از مبنای مالیات موقعیت طولانی شما باشد ، در صورت بسته شدن موقعیت کوتاه ، سود یا ضرر گزارش می شود. اگر سهام سهام قبل از بسته شدن فروش بی ارزش شود ، وقتی سهام بی ارزش می شود ، سود شناخته می شود.

با این حال ، در صورت بسته شدن معامله قبل از 30 روز پس از پایان سال مالیاتی شما ، یک فروش سازنده گزارش نمی شود و وضعیت مالی مورد تقدیر ، بدون ضخامت ، حداقل 60 روز پس از آن برگزار می شود. اگر یک فروش کوتاه تا 30 روز از سال مالیاتی زیر بسته نشود ، در نظر گرفته می شود که در اوایل هر دو بسته شده است:

• در تاریخ فروش کوتاه اگر قبلاً اوراق بهادار داشته باشید. یا
• در تاریخی که اوراق بهادار قابل ملاحظه ای به دست آوردید.

نکته قابل توجه این است که شما می توانید سهام خریداری کنید که در مقابل آن موقعیت کوتاهی داشته باشید ، اما هنوز موقعیت خود را ببندید. به عبارت دیگر ، صرف این واقعیت که شما سهام خود را خریداری کرده اید که نیز به فروش رسیده اید ، به طور خودکار فروش کوتاه را بسته نمی کند تا اینکه سهام با دستورالعمل بسته شدن فروش کوتاه به کارگزار تحویل داده شود. با این وجود ، قانون مالیات با دستیابی به سهام در حالی که یک موقعیت کوتاه در همان سهام با بسته شدن فروش کوتاه برگزار می شود ، حتی اگر واقعاً بسته نشده باشد ، رفتار می کند.

براساس این قوانین ، فروش سازنده با معامله فروش کوتاه به گونه ای رفتار می کند که گویی سهام اصلی خود را فروخته اید ، و سپس بلافاصله آنها را خریداری کرده اید. اگر به حفظ موقعیت طولانی ادامه دادید ، پس از بسته شدن فروش کوتاه ، یک دوره برگزاری جدید شروع می شود.

مثال: تعیین سود یا ضرر کوتاه مدت یا بلند مدت موقعیت های طولانی و کوتاه همان سهام

• در 5 ژانویه ، شما 100 سهام سهام XYZ را با 5 دلار خریداری می کنید.
• در تاریخ 1 سپتامبر ، شما 100 سهم کوتاه از سهام XYZ را با قیمت 10 دلار در هر سهم می فروشید.

• شما موقعیت کوتاه خود را در 23 ژانویه سال 2 با 8 دلار در هر سهم می بندید.
• شما همچنان 100 سهام اصلی خود را از سهام XYZ تا 15 آوریل ، هنگامی که سهام را با قیمت 12 دلار به ازای هر سهم فروخته اید ، ادامه می دهید و موقعیت خود را با گزینه ها یا با هر روش دیگری محافظت نکردید.
• شما در هر سهم در فروش کوتاه خود و 7 دلار برای هر سهم در موقعیت طولانی خود ، برای کل سود 900 دلار درآمد کسب کرده اید ، که هر دو در سال 2 گزارش می شوند.

• همان مورد 1 ، اما موقعیت کوتاه خود را در 3 فوریه 2 سال 2 می بندید.
• بنابراین ، از آنجا که موقعیت کوتاه شما تا 30 روز پس از پایان سال مالیات شما بسته نشده است ، فروش کوتاه شما در تاریخ 1 سپتامبر ، سال 1 به عنوان یک فروش سازنده رفتار می شود که در آن شما 5 دلار برای هر سهم یا در کل سود کسب کرده ایداز 500 دلار که باید برای سال 1 گزارش شود.
• دوره برگزاری موقعیت طولانی شما اکنون در تاریخ 3 فوریه ، سال 2 به جای 5 ژانویه سال 1 هنگامی که سهام اصلی را خریداری کردید ، آغاز می شود.
• شما همچنان در موقعیت خرید 2 دلاری در هر سهم سود کسب می کنید، اما این سود کوتاه مدت است.
  • هم سود حاصل از فروش کوتاه و هم سود در موقعیت خرید باید برای سال دوم گزارش شود.

  هنگامی که فروش کوتاه در واقع بسته شد، سود یا زیان = درآمد فروش کوتاه منهای مبنای مالیاتی قابل اعمال است. کارگزار شما فروش کوتاه مدت را در فرم 1099-B گزارش می کند و معامله در اظهارنامه مالیاتی فرم 8949، فروش و سایر واگذاری های دارایی های سرمایه در سالی که بسته شده است، گزارش می شود، حتی اگر تسویه در سال بعد انجام شود.

  مثال: چگونه یک موقعیت کوتاه می تواند دوره نگهداری را برای یک موقعیت طولانی در یک سهام تغییر دهد

  • در 17 ژانویه، شما 100 سهم XYZ Corporation را به قیمت 1000 دلار خریداری می کنید.
  • در 1 ژوئن، شما 100 سهم کوتاه از XYZ Corporation را به قیمت 1500 دلار می فروشید.
  • در اول اکتبر، با خرید 100 سهم به قیمت 1200 دلار، فروش کوتاه مدت را می بندید.
    • شما 300 دلار سود سرمایه کوتاه مدت در فروش کوتاه مدت دارید.
    • سود 1000 دلاری شما یک سود سرمایه کوتاه مدت است زیرا دوره نگهداری از زمانی شروع شد که فروش کوتاه مدت در 1 اکتبر بسته شد.

    قرار می دهد. اگر سهامی را بخرید که در آن سهام پایه را نیز در اختیار دارید، با مدت 1 سال یا کمتر، در این صورت هرگونه سود به عنوان سود سرمایه کوتاه مدت در نظر گرفته می شود. این قاعده همچنین در صورتی اعمال می شود که سهام پایه پس از خرید Put اما قبل از واگذاری آن خریداری شده باشد. در هر صورت، دوره نگهداری سهام پایه از اولین تاریخ زیر آغاز می شود:

    • واگذاری سهام؛
    • تمرین قرار دادن؛
    • فروش قرار دادن; یا
    • زمانی که قرارداد منقضی شود

    با این حال، اگر فروش سهام همراه با سهام اصلی خریداری شود و مشخص شود که تحت پوشش فروش قرار می گیرد، قوانین فروش کوتاه اعمال نمی شود. اگر قرارداد بدون ارزش منقضی شود، این هزینه به پایه سهام اضافه می شود.

    کسر پرداخت های جایگزین به جای سود سهام

    از آنجا که سهام کوتاه شده فروخته شد، وام دهنده سهام دیگر سود سهام پرداخت شده توسط شرکت را دریافت نمی کند، بلکه به خریدار ناشناس سهام کوتاه شده می رود. اما از آنجایی که وام دهنده سهام همچنان مستحق سود سهام است، فروشنده کوتاه مدت باید با آنچه که پرداخت های جایگزین به جای سود سهام نامیده می شود، به وام دهنده غرامت بدهد. به طور کلی، پرداخت سود سهام توسط فروشنده کوتاه مدت با افزودن مبلغ به مبنای سهام خریداری شده مجدد کسر می شود. با این حال، اگر یک موقعیت فروش کوتاه حداقل به مدت 46 روز نگه داشته شود، می توانید کسر جزئی از پرداخت ها را به عنوان سود سرمایه گذاری درخواست کنید. در مورد سود سهام فوق العاده، که سود سهامی است که از درآمد فروش کوتاه سهام عادی 10% یا 5% برای سهام ممتاز بیشتر است، دوره نگهداری قابل اعمال 1 سال است. سهام باید حداقل به مدت 1 سال نگهداری شود تا سود سهام را به عنوان سود سرمایه گذاری تقسیمی مطالبه کند. سودهای فوق العاده دریافتی از سهام در یک دوره 85 روزه تجمیع می شود. با این حال، اگر سود سهام بیش از 20٪ از مبنای تعدیل شده سهام باشد، سود سهام در یک دوره 1 ساله جمع می شود.