معده میانگین

میانگین برگشت نظریه ای است که بیان می کند برخی از معیارهای اقتصادی و مالی با وجود تغییرات طولانی مدت ، تمایل به بازگشت یا بازگشت به میانگین اصلی خود دارند. این نوسانات یا انحراف در شرایط اقتصادی حتی در موعد مقرر است. این نظریه در امور مالی به ویژه در سرمایه گذاری برجسته است.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: میانگین برگشت (Wallstreetmojo.com)

میانگین مدل برگشت می تواند به عنوان یک ابزار آماری برای ارزیابی ارزش دارایی ، قیمت سهام ، نسبت P/E و غیره مورد استفاده قرار گیرد. مزیت اصلی این تئوری این است که سرمایه گذاران را به انتخاب سرمایه گذاری ، با وجود شرایط نامطلوب ، با این شرایط نامطلوب انگیزه می دهد. اعتماد به نفس که در پایان سود کسب می کنند.

فهرست مطالب

غذای اصلی

• با توجه به میانگین استراتژی برگشت ، نوسانات پارامتر مالی در نهایت خود را اصلاح کرده و به سطح متوسط تقریبی باز می گردد.
• این امر به ویژه در سرمایه گذاری بسیار مهم است ، زیرا معیارهای پایین یا تغییرات مداوم سرمایه گذاران را دلسرد می کند.
• این رویکرد عمدتاً در مورد معیارهایی که بر عملکرد مالی یک شرکت و سهام آن تأثیر می گذارد ، اعمال می شود. مثالها شامل نسبت نقدینگی ، بازده سرمایه گذاری ، قیمت بازار سهام و غیره است.
• بسیاری از سرمایه گذاران رویکرد برگشت را اتخاذ می کنند زیرا این امر به آنها کمک می کند تا تصمیم بگیرند که چه موقع خرید و فروش داشته باشند.

میانگین برگشت توضیح داده شده است

میانگین استراتژی معاملات برگشت به عنوان یک پیشرفت مهم در سرمایه گذاری توسط کارشناسان امور مالی دیده می شود. جدا از اینکه مستقیماً سودمند باشد ، این پایه و اساس بسیاری از تصمیمات سرمایه گذاری دیگر را نیز تشکیل می دهد.

اما این رویکرد چگونه کار می کند؟ابتدا نوسانات را در قیمت سهم در نظر بگیرید. حتی در یک روز ، قیمت مرتباً تغییر می کند. قیمت سهام با همان نرخ باز و بسته نمی شود. به نمودار زیر مراجعه کنید. این جزئیات قیمت سهام اپل را بیش از شش ماه از 18 ژانویه تا 14 ژوئیه 2022 و در زمان های مختلف در 12 ژوئیه 2022 ارائه می دهد.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: میانگین برگشت (Wallstreetmojo.com)

این نمودار نشان می دهد که هرچه دوره طولانی تر باشد ، نوسانات بیشتر و انحراف از میانگین بیشتر می شود. اما با در نظر گرفتن میانگین قیمت های یک روزه ، به طور متوسط حدود 147 دلار خواهد بود ، در حالی که میانگین 6 ماهه به 152 دلار خواهد رسید. با توجه به قیمت بالای سهام اپل ، اختلاف 5 دلار می تواند ناچیز تلقی شود. بنابراین ، به جرات می توان گفت که میانگین نظریه معاملات معکوس برای سهام اپل خوب است.

با این حال ، باید در اینجا توجه داشت که سرمایه گذاران به سهام معتبر مانند اپل ، تسلا ، نتفلیکس ، الفبای و غیره اطمینان دارند. این سهام با وجود سقوط برای دوره های طولانی تر بازده بهتری می دهد. از این رو ، سرمایه گذاران به احتمال زیاد از رویکرد برگشت به چنین سهام استفاده می کنند.

به طور مشابه ، میانگین برگشت در مورد پارامترهای اقتصادی نیز اعمال می شود. به عنوان مثال ، مقدار ایده آل از هزینه های مصرف کننده وجود دارد که دولت از آن استفاده می کند. این امر به این دلیل است که مصرف و هزینه بالاتر باعث افزایش تورم می شود ، در حالی که هزینه های پایین تر اقتصاد را کند می کند.

دولت ها این وضعیت را از طریق تغییرات سیاست ، مانند سیاست های پولی انبساط و انقباضی انجام می دهند. آنها بیشتر این کار را با افزایش و کاهش نرخ بهره وام انجام می دهند. با این حال ، با توجه به تصویر بزرگتر ، مصرف معمولاً به میانگین باز می گردد.

بنابراین ، این چگونه بر مشاغل تأثیر می گذارد؟در مواقع کاهش هزینه ها ، مشاغل حاشیه سود کمتری را به دست می آورند و در مواقع هزینه های بالا ، مشاغل حاشیه سود بالاتری را کسب می کنند و سود پایین تر را جبران می کنند. از این رو ، میانگین برگشت مانند یک چرخه کار می کند.

مثال ها

در اینجا چند نمونه برای درک بهتر استراتژی برگشت وجود دارد.

مثال شماره 1

دیوید بیش از دو سال است که سهام یک شرکت اینترنتی XY را در سال 2020 خریداری کرده بود. از XY شروع به سقوط کرد.

قیمت سهام XY یک بار به 120 دلار رسید ، اما در حال حاضر ، 40 دلار بود و هنوز هم در حال سقوط است. دیوید امیدوار بود که قیمت سهام به طور متوسط باشد ، اما سهام بیش از شش ماه هیچ پیشرفتی را نشان نداد. بنابراین ، او تصمیم گرفت تا سهام را بفروشد و در صورت امکان سود کسب کند.

مثال شماره 2

میانگین عملکرد برگشت مانند یک چرخه ، در نهایت میانگین خارج می شود. بعضی اوقات ، مشاغل سود بالایی دارند ، گاهی اوقات سود کمتری دارند ، بنابراین ضرر را جبران می کنند. با این حال ، Bloomberg News اظهار داشت که در سه چرخه برگشت گذشته ، مشاغل هزینه تولید خود را کاهش داده و سودآوری را به رکورد بالا افزایش می دهند.

اخیراً ، در مواقع مصرف کمتر ، بنگاه ها با کاهش هزینه ها سود خود را افزایش داده اند. با این حال ، حتی در مواقع مصرف زیاد ، هزینه کم نگه داشته شده است. در نتیجه ، سود ، که باید با درآمد فروش افزایش یابد ، با کاهش هزینه افزایش یافته است. اقتصاددانان این موضوع را پایان الگوی میانگین برگشت مصرف می دانند.

محدودیت

میانگین معاملات معکوس بسیاری از سرمایه گذاران را برای تصمیم گیری مهم خرید و فروش تسهیل می کند. همچنین به شرکت ها کمک می کند تا به دست بیاورند ، حتی اگر عملکرد فعلی آنها به علامت توجه نباشد. با این حال ، این رویکرد ممکن است برای هر بازار و هر سرمایه گذار خوب نباشد.

این استراتژی به سرمایه گذاران انگیزه می دهد تا سهام کم قیمت را نگه دارند یا به امید اینکه بعداً عملکرد خوبی داشته باشند. اما لازم به یادآوری است که بسیاری از عوامل بر عملکرد یک شرکت تأثیر می گذارد - قانونی ، زیست محیطی ، سیاسی و غیره. چنین عواملی به تصویر شرکت و امور مالی آن کمک می کند.

فرض کنید یک مسئله مالی ، مانند افزایش بدهی ، قیمت سهم را مجبور می کند تا پایین بیاید. اگر اوضاع بهبود نیافته باشد ، هیچ نکته ای برای نگه داشتن سهام وجود ندارد. یک شرکت ورشکسته به ندرت قادر به انحلال دارایی های خود و پرداخت سهامداران سهام خود خواهد بود.

به عنوان مثال ، پرونده شرکت انرون را در نظر بگیرید. سهام آن در اوت 2000 90 دلار معامله شد و تا سال منتهی به سال 2001 به 0. 60 دلار رسید. این شرکت سرانجام به دلیل ورشکستگی ، فعالیت های خود را در سال 2007 متوقف کرد. یا مثال نوکیا را بگیرید. در اوج سعادت خود ، حدود 62 دلار معامله شد. دو دهه بعد ، قیمت سهام فعلی آن 4. 4 دلار است.

تاریخ بسیاری از این داستانها را به ما می گوید. با این حال ، هر سرمایه گذار که برای طولانی مدت در آن حضور داشته باشد ، جنبه های بسیاری را ارزیابی می کند ، از تجربیات یاد می گیرد ، گذشته را مطالعه می کند و با عاقلانه سرمایه گذاری می کند. همچنین ، تمام داستانهای موجود در آنجا مواردی از بین بردن نیست. بعضی ها هم خوب کار می کنند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

سرمایه گذاران از میانگین استراتژی معاملات معکوس استفاده می کنند ، نادیده گرفتن نوسانات کوتاه مدت یا انحراف منفی در عواملی که در طول سرمایه گذاری در نظر می گیرند ، مانند قیمت سهام ، نسبت P/E و غیره.

میانگین برگشت یک استراتژی مالی است که براساس آن ، براساس آن ، تغییرات در پارامترهای اقتصادی و مالی حتی خارج می شود و به سطح متوسط اصلی باز می گردد. این توسط سرمایه گذاران ، مشاغل و حتی دولت ها استفاده می شود.

آره. بسیاری از نهادها ، مانند مشاغل و سرمایه گذاران ، از رویکرد برگشت استفاده می کنند. همچنین ، بسیاری از عوامل دیگر نیز وجود دارد که باید در این پارامتر اهرم قابل توجهی داشته باشد. با این حال ، با ارزیابی دقیق همه جنبه ها ، این رویکرد در بیشتر موارد خوب است.

آره. میانگین برگشت یک استراتژی خوب است. بسیاری از افراد از این در تصمیم گیری استفاده می کنند. با این حال ، این بستگی به بازار یا اقتصاد و سرمایه گذار دارد. برخی از شرایط می توانند از دست خارج شوند و سرمایه گذاران را با ضرر و زیان رها کنند. بنابراین ، سرمایه گذاران باید دائماً بر بازار ، شرکت و سرمایه گذاری نظارت کنند.

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای میانگین برگشت و تعریف آن بوده است. در اینجا ما استراتژی میانگین برگشت ، نمونه ها ، فرمول و محدودیت ها را توضیح می دهیم. ممکن است از مقالات زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -