SCHD: دفاعی با عملکرد خوب اما سرمایه گذاران ممکن است بخواهند انتخابی باشند

اعتماد استراتژیک Schwab-سهام سهام سود سهام ایالات متحده Schwab ETF (NYSEARCA: SCHD) ETF است که بر سرمایه گذاری در سهام با بازده بالا در ایالات متحده با سابقه ای از پرداخت سود سهام به طور مداوم ، برای قدرت اساسی نسبت به همسالان خود انتخاب شده است. نسبت های مالی. ETF برای ردیابی کل بازده شاخص Dow Jones U. STREVING 100 ™ طراحی شده است.

SCHD نسبت هزینه 0. 060 ٪ و عملکرد 30 روزه SEC 3. 41 ٪ دارد. این نسبت هزینه پایین تر از نسبت هزینه 0. 0945 ٪ SPY است و عملکرد سود سهام بیش از دو برابر عملکرد 1. 61 ٪ جاسوسی است.

عملکرد و منابع

طی یک سال گذشته SCHD با 12. 94 ٪ جاسوسی را مورد ضرب و شتم قرار داده است ، که این یک عملکرد عالی است.

داده های YCHARTS

SCHD همچنین جاسوسی را در طول یک بازه زمانی 5 ساله مورد ضرب و شتم قرار داده است ، که با توجه به ماهیت تراشه آبی دارایی ها و اینکه چگونه سهام رشد به شدت در آن دوره انجام می شود ، شهودی به نظر نمی رسد. اگر من مجبور شدم حدس بزنم تصور می کنم که جاسوسی بهتر عمل کرده است زیرا در معرض رشد بیشتری قرار دارد ، اما این واقعیت که SCHD این کار را به خوبی انجام داده است ، درس خوبی است که چگونه گاهی اوقات خسته کننده ترین و سر راست می تواند بهترین عملکرد را انجام دهد.

داده های YCHARTS

بیایید نگاهی دقیق تر به 20 دارایی برتر در ETF و برخی از نسبت های ارزیابی اساسی آنها بیندازیم.

نسبت های اساسی برای 20 دارایی برتر SCHD (سرمایه UFD)

ETF بسیاری از شرکت های تراشه آبی را در اختیار دارد که سود سهام بالایی را پرداخت می کنند. بیشتر این شرکت ها به راحتی قابل تشخیص هستند و مشاغل پایدار هستند. ماهیت مداوم آنها مزیت اصلی خرید ETF است. ترکیبی از عملکرد مناسب و متنوع با ویژگی های دفاعی ، SCHD را به ETF خوب برای سرمایه گذاران نگران محیط اقتصادی فعلی تبدیل می کند. این شرکت ها قادر به آب و هوا طوفان اقتصادی هستند به همین دلیل ETF در سال 2022 از بازار گسترده تر عمل کرده است. مردم همچنان به خرید سودا و دارویی ادامه می دهند و بدون توجه به آنچه اقتصاد انجام می دهد ، از خدمات تلفنی خود استفاده می کنند. در حالی که ممکن است این شرکت ها خیلی رشد نکنند ، قوام آنها باعث می شود آنها مانند پیوند با صعود باشند. سرمایه گذاران عملکرد و پتانسیل اضافه شده برای رشد مشاغل را بدست می آورند.

با توجه به ماهیت شرکت های در حال رشد سود سهام، مهم ترین نسبتی که می خواهم به آن اشاره کنم، نسبت بدهی بلندمدت به سود است. این نشان می دهد که چند سال طول می کشد تا یک شرکت بدهی بلندمدت خود را با درآمدهای جاری خود بپردازد. برای بسیاری از این شرکت ها 2 سال یا کمتر طول می کشد تا این بدهی را پرداخت کنند، که بسیار خوب است. از طرف دیگر، برخی از شرکت ها وجود دارند که به نظر می رسد بدهی زیادی دارند.

بارهای بدهی مهم است که در نظر گرفته شوند زیرا حجم بیش از حد بدهی مانع از پتانسیل رشد سود سهام بلند مدت می شود. این شرکت ها ممکن است در مسیر خود با مشکلاتی مواجه شوند که می تواند منجر به کاهش یا تعلیق سود سهام شود. بار بدهی بالا همچنین انعطاف پذیری کسب و کار را کاهش می دهد که ریسک را برای سرمایه گذاران افزایش می دهد.

برخی از شرکت هایی که بیش از 5 سال طول می کشد تا بدهی خود را با استفاده از درآمدهای جاری پرداخت کنند، مانند Verizon Communications (VZ)، Inteational Business Machines (IBM)، Amgen (AMGN) و Altria Group (MO) ممکن است تضمین کنند که سرمایه گذاران از آنها اجتناب کنند.(US Bancorp به دلیل نحوه عملکرد بانک ها یک مورد خاص است، بنابراین بدهی دفتری آنها چندان نگران کننده نیست). این شرکت ها ممکن است با نگاهی به معیارهای سنتی مانند PE و P/B ارزان به نظر برسند، اما این معیارها بارهای بدهی عظیم آنها را که یک بار مالی است و به طور قابل توجهی چشم انداز بلندمدت کسب وکار را مختل می کند، می پوشاند. با نرخ بالاتری تامین مالی شد.

Verizon، IBM، و Altria همگی بازدهی سود سهام بالایی دارند، اما این بازدهی احتمالاً در بلندمدت امن نیستند، به خصوص در مورد Altria. کسب و کار آنها بادهای مخالف سکولار غیرقابل حلی دارد و توسط مردم و دولت ها در سراسر جهان مورد توهین قرار می گیرد. این همراه با یک بدهی بزرگ دستوری برای کاهش یا تعلیق سود سهام است.

اگر سرمایه گذاران به SCHD علاقه مند هستند اما می خواهند از برخی از سهام موجود در آن اجتناب کنند، می توانند به دارایی های ETF نگاه کنند و به طور انتخابی شرکت هایی را که دوست دارند خریداری کنند و در عین حال از کسب و کارهایی که ممکن است به دلیل بار بدهی بالا یا به دلیل نزولی سرمایه گذار مشکل ساز باشند اجتناب کنند. چشم انداز آن شرکتاگر سرمایه گذاران ترجیح می دهند سهام را به جای خرید مستقیم SCHD بخرند، شرکتی که من مطلقاً از سرمایه گذاری در آن اجتناب می کنم Altria است. بقیه آنها نقاط قوت و ضعف خود را دارند، بنابراین به این بستگی دارد که یک سرمایه گذار شخصاً در مورد چشم انداز هر تجارت چه احساسی دارد.

نتیجه

سرمایه گذاران سود سهام که نگران محیط کلان فعلی هستند ممکن است بخواهند SCHD را در این سطوح خریداری کنند. ماهیت تدافعی هلدینگ ها به این معنی است که ETF در سال 2022 به خوبی خود را حفظ کرده است، اما اگر شرایط اقتصادی بهبود یابد، SCHD احتمالاً با SPY عقب خواهد ماند. همانطور که گفته شد، سرمایه گذاران واقعاً نمی توانند با برگزاری بلندمدت این ETF اشتباه کنند و افزودن خوبی به یک سبد متنوع است.