چرا ما استراتژی سرمایه گذاری وارن بافت را دنبال می کنیم

(ج) سادی شیائو

"امروز کسی در سایه نشسته است زیرا کسی مدتها پیش درختی کاشته است."

در میان بسیاری از نقل قول های محبوب وارن بافت ، موارد فوق یکی از موارد برجسته بود زیرا چگونه و چرا استراتژی سرمایه گذاری وارن بافت را ضبط می کند.

برخی از افراد هنوز نمی فهمند که چرا بوفه را در یک پایه در سرمایه گذاری قرار داده ایم. بله ، او یکی از موفق ترین سرمایه گذاران جهان و یکی از بهترین انتخاب کنندگان سهام است. بله ، او از تاریخ نوشتن 104 میلیارد دلار ارزش خالص دارد.

اما بیش از این واقعیت های شناخته شده بین المللی ، ما از استراتژی بافت تقلید می کنیم زیرا ما دیده ایم که روش او برای خود و جامعه VI ما کار می کند.

چرا وارن بافت

در ساعت 11 ، بافت با خرید سه سهام از خدمات شهر ، یک شرکت گاز طبیعی ، برای 38 دلار در هر سهم ، اولین قدم در مسیر سرمایه گذاری خود را برداشت. او سپس توانست نمونه کارها خود را رشد دهد و در کنار آن ، ارزش خالص خود را که از مارس 2021 در 10000 دلار است.

اکنون ، اوراکل اوماها (همانطور که او شناخته شده است) در چندین شرکت عظیم و مشهور مانند آمازون ، آمریكا ، اپل ، بانک آمریكا ، كوكا كلا ، لبنیات ملكه ، IBM ، كرافت هاینز و ولز فارگو سرمایه گذاری های زیادی انجام داده است.، بین دیگران.

همچنین این یک راز نیست که بافت صاحب برکشایر هاتاوی ، شرکتی با سرمایه در بازار 630 میلیارد دلار در ژوئن 2021 است.

بنابراین می توانیم نتیجه بگیریم که راه بافت کار می کند. در غیر این صورت ، ارزش خالص و نمونه کارها او به عنوان یک سرمایه گذار ارزشمند چیزی برای این کار نخواهد بود.

خوشبختانه ، استراتژی سرمایه گذاری بافت فاش شده است تا بتوانیم توجیهات مربوط به تصمیمات سرمایه گذاری وی را تحلیل کنیم. بنابراین ، استراتژی او چیست؟چگونه می توانید مانند بافت سرمایه گذاری کنید؟

استراتژی بافت - اصول کلیدی

در حالی که ذهن بافت در بعضی مواقع یک مبهم است ، اصول اصلی استراتژی سرمایه گذاری وی برای پنج دهه گذشته پایه و اساس باقی مانده است. رویکرد وی برای سرمایه گذاری در طول سالها تکامل یافته است تا با مربی خود و اولین سرمایه گذار ارزش ، استاد فقید بنیامین گراهام متفاوت باشد.

گراهام مشاغل کم ارزش را با ارزش کتاب خود انتخاب کرد - این بدان معنی است که او کتاب های تجارت را انتخاب می کند و از طریق آنها به تفصیل شخم می زند تا اطلاعاتی را که برای بقیه بازار مشهود نیست ، حفر کند. این امر با خرید مشاغل که دارای چیزهای بیشتری نسبت به قیمت معاملات آن در وال استریت بودند ، به گراهام امتیاز داد.

استراتژی سرمایه گذاری بافت از یک سبک اصلی "گراهامی" به چیزی که به دنبال سرمایه گذاری در کیفیت عالی تجارت است ، تکامل یافته است. او از مهارت های خود برای ارزیابی لبه رقابتی یک تجارت ، مقاومت در برابر نقاط قوت تجارت و ظرفیت رشد ، همه اینها در بالای کیفیت مدیریت استفاده می کند.

سرمایه گذاری ارزش - راه بافت

سرمایه گذاری ارزش در ابتدا می تواند ارعاب کننده به نظر برسد ، اما این رویکرد در واقع درک آن آسان است.

بیایید عبارت را خراب کنیم. اول ، این در مورد سرمایه گذاری است ، به این معنی که راهی برای سودآوری شماست. دوم ، آن را به ارزش سهام متمرکز می کند ، به این معنی که به فعالیت روزانه بازار اهمیت نمی دهد بلکه به پتانسیل سهام برای تولید درآمد در آینده است.

به عبارت دیگر ، استراتژی بافت برخلاف یک معامله گر است. او از بازار محافظت نمی کند. چرا نه ، شما می پرسید؟به این دلیل است که بازار همیشه ارزش واقعی سهام را منعکس نمی کند.

سهام را می توان با قیمت سهم بالاتر (به عنوان مثال ، USD80) از ارزش واقعی آن (مثلاً USD71) فروخت. همچنین می تواند با قیمت پایین تر (به عنوان مثال ، USD35) از ارزیابی ذاتی آن (مثلاً 43 USD) فروخته شود.

آنچه سرمایه گذاران با ارزش انجام می دهند ، ارزیابی ارزش واقعی سهام در مقابل قیمتی است که در حال حاضر فروخته شده است. اگر آنها از سهام با ارزش ذاتی بالا اما قیمت پایین سهام شانس داشته باشند ، این سهام را خریداری می کنند.

البته خطرات با سرمایه گذاری ارزش مانند سایر استراتژی های سرمایه گذاری وجود دارد. با این حال ، به این دلیل که راه هایی برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار با ارزش موفق مانند بافت وجود دارد.

نکات سرمایه گذاری ارزش بافت

در اینجا سه مورد برتر توصیه شده توسط بافت (و سایر سرمایه گذاران با ارزش موفق) هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری انجام می شود.

1. به دور از بازار نگاه کنید

ما نمی توانیم به اندازه کافی تأکید کنیم: بازار همیشه ارزش واقعی سهام را منعکس نمی کند. تمرکز روی حرکت روزانه بازار نه تنها وقت شما را در محل کار ، با خانواده و برای خودتان به خطر می اندازد ، بلکه شما را نیز به داخل پرتگاه اضطراب می اندازد.

خود بافت از روندهای محبوب بازار پیروی نمی کند. او نمی تواند کمتر به IPO های جدید (پیشنهادهای عمومی اولیه) یا پیشبرد های جدید اهمیت دهد. در حقیقت ، او علناً عدم تمایل به آنچه به نظر می رسد محبوب ترین گزینه سرمایه گذاری امروز ، رمزنگاری ارز است.

کاری که بافت انجام می دهد ، و آنچه می توانید انجام دهید تا توسط باند باند تغییر شکل ندهید ، سرمایه گذاری در "حلقه صلاحیت" وی است. این به معنای سرمایه گذاری در آنچه می دانید. به عنوان مثال ، اگر در مدل های حمل و نقل صلاحیت دارید ، باید در نظر داشته باشید که شرکت های این صنعت را جستجو کنید. اگر در F& B تجربه دارید ، بررسی کنید که آیا زنجیرهای رستوران برتر که با آنها آشنا هستید ذکر شده است.

و همیشه ، به یاد داشته باشید که به شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری می کنید متعهد باشید. به عنوان یک ازدواج به ارزش سرمایه گذاری فکر کنید: شما به امید اینکه سالها با آنها باشید با کسی ازدواج می کنید و به این دلیل که اعتقاد دارید که آنها در دراز مدت به زندگی شما ارزش افزوده می کنندوادقبل از ازدواج با آنها ، شما ارزیابی می کنید که آیا آنها واقعاً کسی هستند که می خواهید بقیه عمر خود را با آن بگذرانید. شما فقط به هیچ غریبه ای اشاره نمی کنید و ازدواج را پیشنهاد می کنید ، آیا؟

2. دانش کسب کنید

سرمایه گذاری ارزش یک اسپرینت نیست بلکه یک ماراتن است. شما نمی توانید انتظار داشته باشید که یک شب و با کپی کردن آنچه سایر سرمایه گذاران در حال خرید یا فروش هستند ، ارزش سهام را بدانید. اگر در مورد سرمایه گذاری ارزش جدی هستید ، باید دانش را شروع کنید.

چه دانشی باید داشته باشید؟ابتدا باید بدانید که چگونه ارزش سهام را تعیین کنید. دوم ، شما باید یاد بگیرید که چگونه شرکت هایی را با ارزش بالا انتخاب کنید.

خوشبختانه ، فرصت هایی برای یادگیری ارزش سرمایه گذاری در سنگاپور فراوان است. بهانه "من هیچ وقت ندارم" دیگر قابل قبول نیست زیرا حرکات ما در حال حاضر توسط همه گیر محدود می شود. حضور در یک کلاس سه ساعته بخش اعظم روز شما را نمی گیرد.

سرمایه گذاری ارزش یک بازی حدس کور نیست که در آن به شدت دعا می کنید که سهام خریداری شده در طول شب ارزش کسب کنید. حتی شما را ملزم به نظارت بر سبد خرید روز و روز خود نمی کند. در سهام شما انتخاب کرده اید و آنها را دوباره ارزیابی می کنید.

اما چگونه در انتخاب سهام اطمینان دارید؟

بافت این را دارد که به همه کسانی که می خواهند سرمایه گذاری ارزش داشته باشند ، بگوید: بخوانید ، بخوانید و بخوانید. خود بافت حدود پنج تا شش ساعت در روز می خواند.

دانستن الگوی کسب و کار شرکت ها و همچنین چشم انداز فعلی و پیش بینی شده از هر صنعت ، به شما کمک می کند تا سرمایه گذاری های خوبی را کشف کرده و یک سبد رو به رشد ایجاد کنید.

3. بر روی احساسات خود چنگ بزنید

سرمایه گذاران آغازین اغلب برای کسب درآمد از بورس سهام که تمایل به غرق شدن در احساسات دارند ، بسیار هیجان زده می شوند. ترس ، حرص و آز و حسادت همان چیزی است که سرمایه گذاران با ارزش نمی خواهند با آن روبرو شوند زیرا داشتن هر یک از این سه معمولاً منجر به تصمیمات غیر منطقی می شود.

مطالعات متعددی نشان داده است که زنان به دلیل یک دلیل ساده ، سرمایه گذاران موفق تری نسبت به مردان دارند: زنان اجازه نمی دهند احساسات خود را تحت فشار قرار دهند تا تصمیمات سرمایه گذاری را بگیرند. به گفته مطالعات ، زنان آرام تر هستند و قبل از خرید یا فروش ، تفکر منطقی را انجام می دهند.

از طرف دیگر ، مردان هنگامی که از یک دوست یا یک نسبی که از یک سهام خاص درآمد کسب می کنند ، حریص هستند. در بعضی مواقع ، آنها حتی پول بیشتری را برای سرمایه گذاری وام می گیرند بدون اینکه ارزیابی کامل کنند که آیا بازده برای طولانی مدت سازگار خواهد بود یا خیر.

بیشتر سرمایه گذاران هر زمان که قیمت سهام کاهش می یابد یا افزایش می یابد ، وحشت می کنند. این ترس معمولاً آنها را سوق می دهد تا بلافاصله اقدام کنند بدون اینکه ابتدا به معنای تغییر قیمت به معنای تغییر قیمت باشند یا اینکه فقط یک رویداد یک بار است.

ما همچنین اغلب قربانی حسادت می شویم. وقتی می بینیم که دیگران در رسانه های اجتماعی سود خود را تبلیغ می کنند ، بلافاصله سهام را خریداری می کنیم بدون اینکه به درستی بررسی کنیم که آیا این یک خرید خوب است یا اینکه قیمت سهم با ارزش ذاتی آن سازگار است.

احساسات هیچ جایی در موفقیت سرمایه گذار ارزشمند ندارند. کورکورانه پیروی از آنچه دیگران می گویند شبیه به تصمیمات آگاهانه نیست. فقط هنگامی که محاسبات خود را انجام داده اید دنبال کنید و در مورد پتانسیل سهام محکوم شوید.

فقط به این دلیل که دیگران به شما می گویند ، درختی را فقط برای از بین بردن آن در چند ماه یا سال کاشت نکنید. یک درخت کاشته کنید زیرا می خواهید آن را رشد دهید و از سایه آن استفاده کنید.

آیا علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری ارزش هستید؟امروز به Bootcamp رایگان ما بپیوندید.