استراتژی تجارت NFP - چیست؟(Backtest)

گزارش های NFP شناخته شده است که باعث ایجاد نوسانات در بازارهای مالی می شود و همچنین هر ماه لحن حرکات قیمت را تعیین می کند. بنابراین ، به عنوان یک معامله گر به نفع شماست که بدانید چگونه گزارش NFP را بخوانید و یک استراتژی قابل اعتماد NFP داشته باشید. اما NFP چیست؟

حقوق و دستمزد غیر مزرعه (NFP به طور خلاصه) گزارشی است که هر ماه توسط وزارت کار ایالات متحده منتشر می شود ، که تعداد مشاغل جدید ایجاد شده در ماه قبل ، در کلیه مشاغل غیر کشاورزی ، در ایالات متحده را ارائه می دهد. این گزارش هر جمعه اول هر ماه ، در ساعت 8. 30 صبح شرقی منتشر می شود ، این گزارش در درجه اول افزایش یا کاهش شغل در ایالات متحده را نسبت به ماه گذشته فاش می کند. این یک شاخص اساسی از وضعیت فعلی اقتصاد ایالات متحده است.

در این پست نگاهی به گزارش حقوق و دستمزد غیر مزرعه می اندازیم. در پایان مقاله ، ما یک راهپیمایی از استراتژی ارائه می دهیم.

فهرست مطالب:

NFP چیست؟

حقوق و دستمزد غیر مزرعه (NFP) گزارشی است که هر ماه توسط وزارت کار ایالات متحده منتشر می شود ، که تعداد مشاغل جدید ایجاد شده در ماه قبل ، در کلیه مشاغل غیر کشاورزی ، در ایالات متحده را ارائه می دهد. این گزارش در درجه اول افزایش یا کاهش شغل در ایالات متحده را در مقایسه با ماه قبل فاش می کند و این یک شاخص اساسی وضعیت فعلی اقتصاد ایالات متحده است.

NFP معمولاً در اولین جمعه هر ماه در ساعت 8. 30 صبح به وقت شرقی منتشر می شود. این گزارش شامل تعداد مشاغل غیر کشاورزی اضافه شده به اقتصاد ایالات متحده در طول ماه است ، به استثنای کارمندان خصوصی خانوار ، کارمندان دولت فدرال ، کارمندان مزرعه و کارمندان سازمان های غیرانتفاعی. در اصل ، NFP یک شاخص اصلی اقتصادی بازار اشتغال ایالات متحده است.

از آنجا که گزارش NFP به طور مداوم باعث ایجاد یکی از بزرگترین حرکات نرخ هرگونه انتشار داده در بازارهای مالی می شود ، هر جمعه اول ماه یک روز بی نظیر برای معامله گران است ، زیرا معمولاً نوسانات تا زمان انتشار داده های NFP خشک می شود و آنچه در زیر می آیددوره ای از نوسانات قیمت عظیم. با توجه به تأثیرات داده های موجود در حرکات بازار ، بسیاری از تحلیلگران ، معامله گران ، صندوق ها ، سرمایه گذاران و دلالان گزارش NFP و تأثیر آن را در بازارها پیش بینی می کنند.

اگرچه گزارش NFP با شدت بیشتری توسط معامله گران فارکس دنبال می شود (هم معامله گران تحلیل بنیادی و هم تحلیل تکنیکال)، این داده ها بر تمام بازارهای مالی در ایالات متحده تأثیر می گذارد، زیرا یک نشانگر اساسی از وضعیت اقتصادی فعلی است. با توجه به همبستگی بالای آن با تصمیمات سیاست اقتصادی اتخاذ شده توسط بانک فدرال رزرو ایالات متحده، رقم حقوق و دستمزد می تواند ماه به ماه به طور قابل توجهی تغییر کند و چنین تغییراتی باعث ایجاد نوسان در بازارها می شود. به طور کلی، خواندن بالا برای اقتصاد ایالات متحده مثبت تلقی می شود، در حالی که خواندن پایین به عنوان منفی تلقی می شود.

چرا گزارش NFP مهم است؟

این یک چیز بیهوده است: ایالات متحده بزرگترین اقتصاد جهان است، و گزارش NFP بینش ارزشمندی از وضعیت فعلی آن اقتصاد ارائه می دهد. اساساً، این گزارش نشان می دهد که کسب وکارهای ایالات متحده چگونه عمل می کنند، که می تواند نشان دهد که فدرال رزرو ممکن است در آینده نزدیک نرخ های بهره را در کجا افزایش دهد.

از آنجایی که این شاخص سلامت کل اقتصاد است، که بخشی از وظایف فدرال رزرو است، FOMC (کمیته بازار باز فدرال، کمیته ای در سیستم فدرال رزرو که بر اساس قوانین ایالات متحده مسئول نظارت بر بازار آزاد کشور است. عملیات) هنگام تصمیم گیری در مورد افزایش یا کاهش نرخ ها به ارقام NFP توجه می کند.

به عنوان مثال، FOMC ممکن است تعداد بالای مشاغل را نشانه فشارهای تورمی بداند و افزایش نرخ بهره را در نظر بگیرد. به همین ترتیب، ممکن است کاهش در تعداد را نشانه ای از کاهش اقتصاد بداند و کاهش نرخ را در نظر بگیرد. با توجه به این رابطه بین گزارش NFP و نرخ بهره، جای تعجب نیست که معامله گران در بازارهای مالی مختلف از آن پیروی کنند.

اجزای حقوق و دستمزد غیر کشاورزی

اگرچه داده های NFP سرفصل ها را به خود اختصاص می دهند، اما این گزارش دارای بسیاری از مؤلفه های دیگر است که می تواند به همان اندازه مهم باشد. اینها دیگر اجزای ضروری گزارش NFP هستند:

• نرخ بیکاری به عنوان درصدی از کل نیروی کار
• بخش هایی که افزایش و کاهش مشاغل از آنجا ناشی شده است
• میانگین درآمد ساعتی - این نشان می دهد که دستمزد کارگران در حال افزایش یا کاهش است
• بازنگری در نسخه های قبلی حقوق و دستمزد غیر کشاورزی

گزارش NFP به شما چه می گوید؟

معامله گران روش های مختلفی برای تجزیه و تحلیل داده های NFP دارند. به طور کلی ، رقم حقوق و دستمزد بالاتر برای اقتصاد ایالات متحده مناسب است ، زیرا نشان می دهد که مشاغل بیشتری اضافه می شود و اقتصاد در حال رشد است. از طرف دیگر ، یک تصویر اشتغال کمتر برای اقتصاد ایالات متحده منفی است. معامله گران و سرمایه گذاران به دنبال مقادیر بالاتر هستند و با ماه قبل و اجماع کارشناسان برای ارزش مورد انتظار مقایسه می شوند.

بیشتر اوقات ، آنچه بازارها را به حرکت در می آورد این است که آیا شکل گزارش شده مقدار مورد انتظار را ضرب می کند یا خیر. هنگامی که داده های گزارش شده از ارزش مورد انتظار بالاتر است ، معامله گران آن را نشانه خوبی می دانند و به طور کلی در دلار و اقتصاد ایالات متحده صعودی می شوند. در دوره های افزایش تورم ، اگر داده ها با حاشیه بالا مورد انتظار باشند ، سرمایه گذاران ممکن است نگران تورم باشند.

از طرف دیگر ، هنگامی که ارزش گزارش شده پایین تر از حد انتظار است ، معامله گران آن را نشانه منفی برای دلار و اقتصاد ایالات متحده می دانند و نزولی می گیرند. با این حال ، اگر مقدار گزارش شده تقریباً برابر با ارزش مورد انتظار باشد ، بازار یک واکنش متفاوتی دریافت می کند ، زیرا معامله گران پیش بینی تغییر در گزارش NFP به سایر اجزای و موارد فرعی برای به دست آوردن نوعی جهت یا بینش تبدیل می شوند.

چه زمانی NFP منتشر می شود؟

به طور معمول ، گزارش NFP در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود تا کل افزایش ماهانه یا کاهش کارگران پرداخت شده ایالات متحده را در مشاغل غیر مزرعه برای ماه قبل نشان دهد. این گزارش توسط دفتر آمار کار ایالات متحده ، آژانس وزارت کار کشور منتشر شده است که وظیفه سنجش فعالیت بازار کار ، شرایط کار و تغییرات قیمت در اقتصاد را بر عهده دارد.

مأموریت اصلی این آژانس ایجاد و سازماندهی به موقع ، اطلاعات و خدمات مورد نیاز دولت و در دسترس بودن آنها در هر زمان و هر مکان از طریق کانال های مختلف است. جدا از گزارش های ماهانه NFP ، دفتر آمار کار نیز مسئول انتشار شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) است که برای اندازه گیری تورم استفاده می شود. این دو عنصر - اشتغال و تورم - عواملی هستند که فدرال رزرو ایالات متحده تصمیمات سیاست پولی خود را پایه گذاری می کند.

تقویم NFP

تقویم NFP تاریخ برنامه ریزی شده برای انتشار داده های حقوق و دستمزد غیر مزرعه است. همانطور که قبلاً بیان کردیم ، داده های NFP هر جمعه اول هر ماه ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی (ساعت 1:30 بعد از ظهر GMT) منتشر می شود. بنابراین ، تقویم NFP تاریخ جمعه اول هر ماه و زمان را دارد. در زیر وصل شده در جدول قرار دارد که تقویم NFP را برای سال 2022 نشان می دهد.

تقویم استراتژی تجارت NFP. منبع: کارگزار IG

کدام بازارها بیشتر تحت تأثیر NFP قرار دارند؟

گزارش NFP همه بازارها را تحت تأثیر قرار می دهد ، اما بازار اوراق قرضه مهمترین است زیرا به طور غیرمستقیم قیمت سایر بازارها را تعیین می کند - سهام ، فارکس و کالاها

تأثیرات موجود در بازار اوراق قرضه

از بین تمام گزارش های اقتصادی منتشر شده در هر ماه ، گزارش NFP بیشترین تأثیر را در بازار اوراق قرضه دارد و در اینجا به همین دلیل است:

گزارش NFP داده های فعلی را برای کلیه جنبه های بازار کار ، از جمله نرخ بیکاری ، تعداد مطلق مشاغل اضافه شده یا گمشده ، کل ساعت کار ، متوسط دستمزد ساعتی و نحوه تصویر کردن شغل برای بخش های مختلف مانند دولت ، ارائه می دهد. رستوران ها ، یا تولید ، فرار کرده اند. از آنجا که بازار کار ضربان قلب اقتصاد و موتور رشد است ، گزارش NFP لحن را برای بازارهای مالی ، به ویژه بازار اوراق قرضه تعیین می کند. این یک شاخص از سلامت اقتصادی است و یک اقتصاد قوی شرکت ها را وادار می کند تا کارگران بیشتری را استخدام کنند. اشتغال بالاتر به معنای دلار بیشتر برای صرف کالاها و خدمات است. بدون بهبود اشتغال ، رشد اقتصادی وجود نخواهد داشت. به همین دلیل است که سرمایه گذاران گزارش NFP مثبت را به عنوان نشانه ای از رشد اقتصادی در نظر می گیرند.

به طور کلی ، مقادیر بالاتر در گزارش های NFP تمایل به کاهش قیمت اوراق بهادار دارند. دلیل این امر این است که در صورت قوی بودن بازار کار ، فدرال رزرو (فدرال رزرو) احتمالاً در آینده نرخ بهره را افزایش می دهد ، و از آنجاافزایش باعث افزایش بازده می شود. با افزایش عملکرد اوراق قرضه ، قیمت ها کاهش می یابد. این در مورد خزانه داری و همچنین سایر بخش های حساس به نرخ بازار مانند اوراق قرضه شهرداری ، اوراق بهادار تحت حمایت وام و اوراق بهادار با کیفیت بالاتر صادق است.

علاوه بر این ، رشد شغلی قوی تر احتمال تورم را افزایش می دهد و این باعث افزایش احتمال افزایش نرخ بهره می شود. همچنین ، تورم بالاتر با قیمت اوراق قرضه از بین می رود ، بنابراین چشم انداز افزایش فشار قیمت اغلب برای اوراق قرضه منفی است. توضیح خیلی ساده نیست ، زیرا پیوند بین رشد و تورم پیچیده است. اما در سطح اساسی ، رشد بالای شغل باعث کاهش قیمت اوراق می شود.

از طرف دیگر، یک گزارش شغلی منفی (داده های NFP کمتر از حد انتظار) برای بازار اوراق قرضه به دلایل مخالف موارد ذکر شده مثبت است. فدرال رزرو بیشتر احتمال دارد که نرخ ها را کاهش دهد تا افزایش آنها، و ثانیا، احتمال تورم کمتر خواهد بود - هر دو برای عملکرد خزانه داری ایالات متحده و سایر سرمایه گذاری های حساس به نرخ مثبت هستند.

اثرات بر بازار سهام

NFP یک شاخص کلیدی سلامت اقتصادی ایالات متحده است و وضعیت اقتصاد یکی از عوامل اصلی حرکت در بازار سهام است. زمانی که اقتصاد در حال رشد است، سرمایه گذاران در بازار سهام صعودی هستند و زمانی که اقتصاد در حال نزول است، سرمایه گذاران نزولی هستند.

به عنوان یک شاخص اقتصادی، NFP توسط معامله گران سهام نظارت می شود تا بدانند چگونه معامله کنند. هنگامی که ارقام NFP مثبت یا فراتر از انتظارات بازار هستند، معامله گران و سرمایه گذاران احساسات مثبتی در مورد بازار سهام ایالات متحده دارند. در نتیجه، معامله گران سهام تمایل بیشتری به سرمایه گذاری در سهام ایالات متحده، صندوق های ETF و صندوق های شاخص، مانند صندوق هایی که Dow 30، NASDAQ 100 و S& P 500 را دنبال می کنند، خواهند بود.

از سوی دیگر، زمانی که ارقام NFP نمی توانند انتظارات بازار را برآورده کنند، معامله گران آن را خبر بدی برای بازار سهام ایالات متحده می دانند و اعتماد خود را به بازار از دست می دهند. این به معنای خوش بینی کمتر و کاهش فعالیت های سرمایه گذاری است.

تاثیرات بر بازار فارکس

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی حتی در بین معامله گران فارکس مشهورتر است، زیرا تأثیرات زیادی بر جفت ارزهای حاوی USD دارد. در واقع مهمترین شاخص اقتصادی برای معامله گران فارکس محسوب می شود. علیرغم چندین شاخص پیشرو که تخمین ها را شکل می دهند، حقوق و دستمزد غیرکشاورزی بازارها را شگفت زده می کند و نوسانات قابل توجهی ایجاد می کند. نوسانات پیوست شده به گزارش به دلیل ارتباط زیاد آن با تصمیمات سیاست اقتصادی اتخاذ شده توسط فدرال رزرو است.

به طور کلی، نرخ بالا (یا بهتر است بگوییم، ارقام واقعی که اجماع را شکست می دهند) برای USD مثبت تلقی می شود، بنابراین معامله گران فارکس نسبت به USD صعودی نشان می دهند. این بدان معناست که جفت ارزهایی که دلار را به عنوان ارز پایه دارند، مانند USD/JPY، USD/CAD، و USD/CHF، و جفت ارزهایی که USD را به عنوان ارز مظنه دارند، کوتاه کنید، مانند EUR/. USD، GBP/USD، و AUD/USD. از سوی دیگر، خواندن پایین (یا ارقام واقعی زیر اجماع) برای دلار منفی تلقی می شود، بنابراین معامله گران دلار را کاهش می دهند و بر این اساس معامله می کنند.

در حالی که ارقام بیکاری سرفصل ها را به خود اختصاص می دهند، بررسی های ماه های قبل و درآمد ساعتی به اندازه رقم سرفصل مرتبط هستند، و بنابراین، واکنش بازار به این بستگی دارد که بازار چگونه همه آنها را دارایی می کند. این عدد همچنین در ماه های آینده در معرض بررسی های قوی قرار خواهد گرفت و این بررسی ها همچنین تمایل دارند که نوسانات را در تابلوی فارکس ایجاد کنند.

اثرات بر بازارهای کالا

با توجه به تأثیر آن بر قدرت اقتصادی ایالات متحده و ارزش دلار، گزارش NFP همچنین بر قیمت نقدی طلا و معاملات آتی طلا و همچنین تقاضا برای نفت، گاز و انرژی تأثیر می گذارد.

• طلا: اثر NFP بر قیمت طلا ناشی از تاثیر آن بر دلار است. NFP بالا می تواند منجر به کاهش قیمت طلا شود.
• نفت: گزارش مثبت حاکی از مصرف بالای انرژی در خانه ها، حمل و نقل و صنایع است. با این حال، این رابطه کمی پیچیده است.

بک تست استراتژی معاملاتی NFP

به زودی آزمایشی از استراتژی معاملاتی با قوانین و تنظیمات معاملاتی ارائه می شود.