تجزیه و تحلیل امنیتی چیست؟اساسی ، انواع

تجزیه و تحلیل امنیت تجزیه و تحلیل ابزارهای مالی قابل تجارت به نام اوراق بهادار است. اینها را می توان به اوراق بهادار بدهی ، سهام یا برخی از هیبرید این دو طبقه بندی کرد. به طور گسترده تر ، قراردادهای آتی و مشتقات اعتباری قابل تجارت گاهی اوقات گنجانده می شوند.

فهرست مطالب

تجزیه و تحلیل امنیتی به طور معمول به تجزیه و تحلیل اساسی تقسیم می شود ، که به بررسی عوامل اساسی تجاری مانند صورتهای مالی و تجزیه و تحلیل فنی متکی است ، که بر روند قیمت و حرکت متمرکز است.

شکل دیگر تجزیه و تحلیل امنیتی ، تجزیه و تحلیل فنی است که از نمودارها و نمودارها برای اوراق بهادار پیش بینی قیمت استفاده می کند. به سادگی روند تجزیه و تحلیل بازده و خطرات اوراق بهادار مالی ممکن است به عنوان تجزیه و تحلیل امنیتی نامیده شود.

تجزیه و تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل بنیادی واقعاً یک رویکرد منطقی و منظم برای برآورد سود سهام آینده و قیمت سهام است که براساس فرض اساسی است که قیمت سهم توسط تعدادی از عوامل اساسی مربوط به اقتصاد ، صنعت و شرکت تعیین می شود.

به عبارت دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی به معنای تجزیه و تحلیل دقیق از عوامل اساسی مؤثر بر عملکرد شرکت ها است.

فرض بر این است که هر سهم بر اساس ظرفیت درآمد فعلی و آینده ارزش اقتصادی دارد. این ارزش ذاتی یا ارزش اساسی آن نامیده می شود. هدف از تجزیه و تحلیل اساسی ارزیابی ظرفیت درآمد فعلی و آینده یک سهم بر اساس اقتصاد ، صنعت و اصول شرکت و از این طریق ارزش ذاتی سهم را ارزیابی می کند.

سرمایه گذار می تواند ارزش ذاتی سهم را با قیمت بازار غالب مقایسه کند تا به یک تصمیم سرمایه گذاری برسد. اگر قیمت بازار سهم پایین تر از ارزش ذاتی آن باشد ، سرمایه گذار تصمیم می گیرد سهم را خریداری کند زیرا کم ارزش است. انتظار می رود قیمت چنین سهم در آینده افزایش یابد تا با ارزش ذاتی آن مطابقت داشته باشد.

در مقابل ، هنگامی که قیمت بازار یک سهم بالاتر از ارزش ذاتی آن است ، درک می شود که گران قیمت است. انتظار می رود قیمت بازار چنین سهمی در آینده کاهش یابد و از این رو ، سرمایه گذار باید تصمیم به فروش چنین سهمی بگیرد.

بنابراین تجزیه و تحلیل اساسی یک چارچوب تحلیلی برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری منطقی فراهم می کند. این چارچوب تحلیلی به عنوان چارچوب EIC یا تجزیه و تحلیل اقتصاد - صنعت - شناخته شده است.

بنابراین تجزیه و تحلیل اساسی شامل سه مرحله است:

تحلیل اقتصادی

عملکرد یک شرکت به عملکرد اقتصاد بستگی دارد. اجازه دهید به برخی از متغیرهای کلیدی اقتصادی که یک سرمایه گذار باید به عنوان بخشی از تحلیل بنیادی خود نظارت کند، نگاه کنیم.

نرخ رشد درآمد ملی: نرخ رشد اقتصاد ملی متغیر مهمی است که باید مورد توجه سرمایه گذار قرار گیرد. GNP (تولید ناخالص ملی)، NNP (تولید ملی خالص)، تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) معیارهای مختلف درآمد کل یا کل تولید اقتصادی به عنوان یک کل هستند.

نرخ رشد تخمینی اقتصاد نشانگر شکوفایی اقتصاد خواهد بود. یک اقتصاد معمولاً از مراحل مختلف شکوفایی می گذرد که به عنوان چرخه های اقتصادی یا تجاری شناخته می شوند.

چهار مرحله یک چرخه اقتصادی عبارتند از:

1. افسردگی: بدترین مرحله از چهار مرحله است. در دوران افسردگی، تقاضا کم و رو به کاهش است. تورم اغلب بالاست و نرخ بهره نیز بالاست.

    

تجزیه و تحلیل صنعت

یک صنعت در نهایت پول خود را در اوراق بهادار یک یا چند شرکت خاص سرمایه گذاری می کند، هر شرکتی را می توان به عنوان متعلق به یک صنعت توصیف کرد. بنابراین، عملکرد شرکت ها تحت تأثیر ثروت صنعتی که به آن تعلق دارد، خواهد بود. یک صنعت «به عنوان گروهی از شرکت ها که محصولات تقریباً مشابهی را تولید می کنند که نیازهای یکسان مجموعه مشترکی از خریداران را برآورده می کنند».

چرخه حیات صنعت

نظریه چرخه عمر صنعت به طور کلی به جولیوس گرودینسکی نسبت داده می شود. طبق نظریه چرخه عمر صنعت، عمر یک صنعت را می توان به مرحله پیشگام، مرحله گسترش، مرحله رکود و مرحله زوال تقسیم کرد.

این نوع تفکیک برای یک سرمایه گذار بسیار مفید است زیرا سودآوری یک صنعت به مرحله رشد آن بستگی دارد:

مرحله پیشگام

این اولین مرحله در چرخه حیات صنعتی یک صنعت جدید است که در آن فناوری و همچنین محصول نسبتاً جدید هستند و به حالت کمال نرسیده اند. مرحله پیشگام با رشد سریع تقاضا برای خروجی صنعت مشخص می شود.

در نتیجه، فرصت بیشتری برای سود وجود دارد. بسیاری از شرکت ها به شدت با یکدیگر رقابت می کنند. شرکت های ضعیف حذف می شوند و تعداد کمتری از شرکت ها در مرحله پیشگامی زنده می مانند. سابق؛صنعت لیزینگ

مرحله گسترش

هنگامی که یک صنعت خود را تثبیت کرد، وارد مرحله دوم گسترش یا رشد می شود. این شرکت ها همچنان قوی تر می شوند. هر شرکتی برای خود بازاری پیدا می کند و استراتژی های خود را برای فروش و حفظ موقعیت خود در بازار ایجاد می کند.

رقابت بین شرکت های بازمانده، محصولات بهبود یافته را با قیمت های پایین تر به ارمغان می آورد. شرکت هایی که در مرحله گسترش صنعت هستند برای مقاصد سرمایه گذاری کاملاً جذاب هستند.

مرحله رکود

در این مرحله رشد صنعت تثبیت می شود. به نظر می رسد توانایی این صنعت برای رشد از بین رفته است. فروش ممکن است در حال افزایش باشد اما با سرعت کمتری نسبت به صنایع رقابتی یا اقتصاد کلی.

انتقال صنعت از مراحل گسترش به مراحل رکود بسیار کند است. یکی از دلایل مهم این گذار تغییر در عادات اجتماعی و توسعه فناوری بهبود یافته است. مثال: صنعت تلویزیون سیاه و سفید در هند نمونه خوبی از صنعتی است که از مراحل گسترش به مرحله رکود عبور کرده است.

مرحله پوسیدگی

مرحله پوسیدگی زمانی اتفاق می افتد که محصولات این صنعت دیگر مورد تقاضا نیستند. محصولات جدید و فناوری های جدید به بازار آمده اند. مشتریان عادات، سبک و علاقه خود را تغییر داده اند. در نتیجه صنعت منسوخ می شود و به تدریج از زوال یک صنعت باز می ماند.

تجزیه و تحلیل شرکت

تحلیل شرکت آخرین مرحله تحلیل بنیادی است. تجزیه و تحلیل اقتصادی به سرمایه گذار یک طرح کلی از چشم انداز رشد در اقتصاد ارائه می دهد، تجزیه و تحلیل صنعت به سرمایه گذار کمک می کند تا صنعتی را انتخاب کند که سرمایه گذاری در آن سودآور باشد.

حالا او باید تصمیم بگیرد که در چه شرکتی باید پول خود را سرمایه گذاری کند. تجزیه و تحلیل شرکت پاسخ این سوال را ارائه می دهد. در تجزیه و تحلیل شرکت، تحلیلگر سعی می کند سود آتی شرکت را پیش بینی کند، زیرا شواهد قوی وجود دارد که نشان می دهد سود تأثیر مستقیم و قدرتمندی بر قیمت سهام دارد.

با این حال، سطح، روند و ثبات سود یک شرکت به تعدادی از عوامل مربوط به عملیات شرکت بستگی دارد.

صورت های مالی

صورت های مالی یک شرکت به ارزیابی سودآوری و سلامت مالی شرکت کمک می کند. دو صورت مالی اساسی ارائه شده توسط یک شرکت، ترازنامه و حساب سود و زیان است.

ترازنامه وضعیت مالی شرکت را در یک تاریخ خاص، یعنی آخرین روز سال حسابداری نشان می دهد. حساب سود و زیان که صورت سود و زیان نیز نامیده می شود، درآمد کسب شده، هزینه انجام شده و سود و زیان حاصل از شرکت را برای یک سال حسابداری نشان می دهد.

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

نسبت های مالی بیشتر برای ارزیابی عملکرد مالی شرکت استفاده می شوند، همچنین به ارزیابی اینکه آیا عملکرد مالی و قدرت مالی در حال بهبود یا بدتر شدن هستند، کمک می کند. تحلیل مقطعی یا تحلیل سری زمانی

چهار گروه از نسبت ها ممکن است برای تجزیه و تحلیل عملکرد نسبت های نقدینگی شرکت استفاده شود. این نسبت ها توانایی شرکت در انجام تعهدات کوتاه مدت خود را اندازه گیری می کنند و قدرت مالی یا نقدینگی کوتاه مدت آن را منعکس می کنند. نسبت های نقدینگی رایج عبارتند از:

نسبت جاری = دارایی های جاری / بدهی های جاری

نسبت سریع (تست اسید) نسبت = دارایی های جاری - موجودی - مخارج پیش پرداخت / بدهی های جاری

تحلیل فنی

تحلیل تکنیکال معتقد است که قیمت سهم توسط نیروهای عرضه و تقاضای فعال در بازار تعیین می شود. تحلیل تکنیکال بر حرکت قیمت سهام متمرکز است. وی مدعی است که با بررسی حرکات گذشته قیمت سهام می توان قیمت آتی سهم را به دقت پیش بینی کرد.

فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که قیمت ها در روندها یا امواجی حرکت می کنند که ممکن است صعودی یا نزولی باشد. دلیل منطقی پشت تحلیل تکنیکال این است که رفتار قیمت سهام در طول زمان تکرار می شود و تحلیلگران سعی می کنند روش هایی را برای پیش بینی این تکرار به کار گیرند.

اصول تحلیل تکنیکال

• ارزش بازار اوراق بهادار به عوامل عرضه و تقاضا در بازار مربوط می شود.