Origins of the Oslator تصادفی (مقاله)

این مقاله به سؤال دیرینه ای که منشأ ٪ K و ٪ D نوسان ساز تصادفی مورد استفاده تکنسین های بازار است ، پاسخ می دهد. این سؤال سالها مورد بحث قرار گرفته است. در مرحله مرکز نقش C. Ralph Dystant (1902-1978) و جورج سی لین (1921-2004) است. نوسانگر تصادفی ٪ K و ٪ D معمولاً با خط همراه است. سالهاست که لین استفاده از آن را آموزش می داد. در حالی که او فقط نمی تواند به دلیل نشانگر این شاخص اعتبار داشته باشد ، اما باید به خاطر کارهای زندگی خود در محبوبیت آن شناخته شود.

I. زمینه

Dystant متعلق به مدرسه ای به نام مربیان سرمایه گذاری بود که در سال 1948 افتتاح شد. مدرسه شیکاگو در ابتدا دوره های بازار سهام را ارائه می داد اما در اواخر دهه 1950 شروع به ارائه دوره های کالایی کرد. به قول لین ، مربیان سرمایه گذاری آموختند "نمودار ، میانگین حرکت و موج الیوت در یک سری از سه کلاس" و "اولین مدرسه ای بود که یک دوره سنگین در موج الیوت را آموزش داد."Dystant علاقه زیادی به اصل موج الیوت داشت. او کتابی با عنوان "موج پنجم - سهام: یک نقد: موج الیوت" نوشت.

لین در مورد منشأ Stochastics نوشت. در مقاله ای که برای شماره ماه مه/ژوئن 1984 تجزیه و تحلیل فنی سهام و کالاها (TASC) نوشته شده است ، لین اظهار داشت که "در سال 1954" ، وی "خوش شانس بود که به مربیان سرمایه گذاری بپیوندد" کار می کرد "برای مالک ، رالف دیستست و برای"گورو" فنی ، روی لارسون. "وقتی آقای لارسون بازنشسته شد ، "آقایDystant برای بازار سهام گورو شد و [Lane] کالاهای تدریس شماره 2 را در دست گرفت. "

خط منشأ ٪ K و ٪ D نوسان ساز تصادفی را به شرح زیر توصیف کرد:

وی گفت: "این روزهای تحقیق بود: 20 ساعت روز ، همه محاسبه با دست. کارکنان به پنج نفر گسترش یافتند. من به اسامی اشاره نخواهم کرد ، زیرا همه آنها از نظر مالی خوب هستند ، هنوز هم تجارت می کنند و مایل به زحمت نیستند.

در تحقیقات ما ، شاخص های ما در سراسر صفحه اجرا می شدند ، بنابراین ما تکنیک بیان آنها را به عنوان درصد 100 توسعه دادیم.

ما ٪ A را توسعه دادیم ، دریافتیم که کار نمی کند. ما به تحقیق رفتیم و 28 نوسان ساز را دنبال کردیم. همانطور که از طریق نوسانگرهایی که در حال توسعه بودیم پیشرفت کردیم ، آنها را به عنوان درصد نیز بیان کردیم. بنابراین: ٪ D ، ٪ K ، ٪ R.….

در دهه شصت ، ما با استفاده از رایانه برای آزمایش نوسان سازان خود پیشگام شدیم. "

در ماه مه 1985 ، مجله انجمن CMT (اکنون مجله تجزیه و تحلیل فنی) مقاله ای را که توسط لین نوشته شده است ، منتشر کرد که در آن توضیح داد که:

"در سال 1954 ، من به عنوان یک تحلیلگر جوان به مربیان سرمایه گذاری پیوستم ...

بعد از اینکه به کارکنان تحقیق شش نفره و بدون پرداخت پیوستم ، نوسان سازها را کشف کردیم. ما با بیش از شصت برنامه کاربردی تحقیق کردیم و آزمایش کردیم ، با این نتیجه که حدود بیست و هشت پیدا کردیم که دارای مقادیر قابل پیش بینی بودند. در نمودار کردن نوسان سازهای تجمعی ما ، دریافتیم که آنها در سراسر مقاله نمودار اجرا می شوند. به زودی ، ما کاغذ نمودار را در تمام دیوارها اجرا کردیم. بنابراین ، ما به تکنیک کاهش این نوسان سازها به درصد رسیدیم. ما از الفبای برای تمایز یکی از دیگری استفاده کردیم: ٪ A ، ٪ B و غیره.

در نتیجه تمام کار سخت (14 ساعته ، عمدتا با دست ، روزهای بدون پرداخت) ، تصمیم گرفتیم که قابل اطمینان ترین شاخص برای "٪ از انحراف" باشد. "فرض اصلی ٪ D این حرکت استقیمت را هدایت می کند. "

اگرچه لین نوشت که دیگران - که در مجموعه "ما" بیان شده اند - در اختراع نوسان ساز تصادفی شرکت کرده بودند ، اما ادعاهای متناقض را مطرح کرد. مقاله TASC در سال 1984 تحت عنوان Stochastics Lane بود. مقاله ژورنال انجمن CMT در سال 1985 با عنوان Stochastics Lane: The Ultimate Oscillator ، این شاخص "Stochastics Lane" نامیده شد و شامل یک نمودار بود که "STHOCHASTICS LANE" را نشان می داد.

یک جزوه 80 صفحه ای با پیوست و واژه نامه "نوشته شده توسط جورج سی. لین" و در سال 1986 توسط Caire Abrams Lane (همسر و بیوه لین) کپی رایت شده بود ، تحت عنوان استفاده از موتوری ، چرخه و ... تا لحظه تصمیم گیری ... این خط را به عنوان "مبدأ Stochastics" معرفی کرد. در طول جزوه و در چندین نمودار آن ، این نشانگر "Stochastics Lane" نامیده می شد.

لین در مقاله ای به ارائه در سال 1999 ، اظهار داشت كه وی "به عنوان" پدر استوچستیک "شناخته شده است." وب سایت فعلی این نهاد كه سمینارهایی را در مورد استفاده از Stochastics ، www.lanestochastics.com ارائه می دهد ، اظهار داشت كه خط "سرچشمه" است.

تا سال 1999 ، تاریخ نوسان ساز توجه خود را جلب کرده بود. در سال 1986 ، در چاپ اول کتاب خود تجزیه و تحلیل فنی بازارهای آینده ، جان جی مورفی خاطرنشان کرد: "روند تصادفی توسط جورج لین اختراع شده است ..." نسخه به روز شده و گسترش یافته در سال 1999 این جمله را اصلاح کرد تا بخوانید ""نوسان ساز تصادفی توسط جورج لین محبوب شد ... "

ii. سند فرآیند تصادفی

هم مقاله TASC 1984 و هم پیوست 1986 با استفاده از Stochastics ، Cycles و ... تا لحظه تصمیم گیری ... جزوه یک عنصر قابل توجه را به اشتراک می گذارد. مقاله و پیوست در اصل یکسان هستند ، اما نکته جالب تر این است که ادعا شده است که این ماده به عنوان بخشی از دوره اصلی موج الیوت منتشر شده است که مربیان سرمایه گذاری در دهه 1960 فروخته می شوند. همانطور که مشاهده می شود ، در این تاریخ ، این سند از منزل است.

مورخ بازار گیبون برک (1992) نوشت که "شاخص تصادفی" در ابتدا توسط مربیان سرمایه گذاری به عنوان بخشی از یک دوره موج الیوت معرفی شده است. "در سال 1995 ، لین در یک مقاله ارائه داد که "کار ما در سال 1950 ... به عنوان یک راهنمای مرجع سریع برای دانش آموزانی که دوره های الیوت و دوره های تصادفی را از ما گرفته بودند ، نوشته شده است ..."

من یک نسخه از یک سند 8 صفحه ای دارم که ادعا می شود بخشی از این دوره بوده است. صفحات 1 تا 6 در هر دو مقاله TASC 1984 و پیوست 1986 تقریباً کلامی تکرار می شوند. در بالای دو صفحه دیگر عنوان "اصل موج الیوت" قرار دارد.

در صفحه 1 ، این سند تحت عنوان فرآیند تصادفی است. برک نوشت که این سند منبع نامی است که به نوسان ساز ٪ K و ٪ D داده شده است:

"به گفته تیم اسلاتر ، بنیانگذار و رئیس جمهور Computrac ، Inc. ، نام" تصادفی "یک نادرست است که به اشتباه به شاخص ٪ d متصل است. هنگامی که Slater نشانگر را در Computrac پیاده سازی کرد ، وی به نام دیگری غیر از Cryptic ٪ K و ٪ d نیاز داشت. کلمات "فرآیند تصادفی" اتفاقاً در مورد ادبیات مربیان سرمایه گذاری اصلی که به وی ارائه شده بود ، دست نوشته شده است ، بنابراین او از آن استفاده کرد. نام باقی مانده است. "

من با آقای اسلاتر صحبت کردم که این حساب را تأیید کرد. دو نتیجه گیری از سند جریان دارد.

اول ، این واقعیت که لین محتویات آن سند را در انتشارات 1984 و 1986 تکرار کرد و بعداً بخشی از آنها در مورد کنفرانس های Computrac 1995 و 1999 نشان می دهد که وی این سند را به عنوان توصیف منبع اصلی نوسان ساز تصادفی ٪ K و ٪ D تشخیص داده است.

نتیجه گیری دوم این است که سند تحت عنوان فرآیند تصادفی برای اولین بار در سال 1957 منتشر شد و این امر سال اولین بیان اسیلاتور ٪ K و ٪ D را نشان می دهد. جزوه 1986 اظهار داشت که سند فرآیند تصادفی در سال 1957 دارای حق چاپ است:

"نحوه استفاده از تصادفی Lane در ابتدا به عنوان فرآیند تصادفی منتشر شده است © 1957 توسط جورج سی لین ، که توسط مجوز نویسنده استفاده می شود. بخش های دیگر پیوست © 1957 و 1982 توسط جورج سی لین ، که توسط مجوز نویسنده استفاده می شود. "

مراجعه به سال 1982 به احتمال زیاد مربوط به واژه نامه موجود در جزوه است. این جزوه هم ضمیمه (مکانیک stochastics) و هم یک واژه نامه داشت. پیوست دوباره سند فرآیند تصادفی را تکرار کرد.

تحلیلگر نینا جی کوپر (2004) نوشت که Stochastics "از سال 1957 وجود دارد" ، و بیشتر به این نتیجه گیری اضافه می کند. جادوگر بازار جک شوجر (1996) نوشت که "نوسان ساز تصادفی در اواخر دهه 1950 توسعه یافته است."

من با خانم Caire Abrams Lane ، بیوه لین مکاتبه کردم. به گفته وی ، لین مطالب اصلی را توضیح داد که قوانین این روش را توضیح می دهد. این ادعای توضیح می دهد که چرا لین ادعای حق چاپ در سال 1957 را داشت.

از آنجا که این سند بخشی از دوره ای بود که توسط مربیان سرمایه گذاری فروخته شد ، برخی استنباط کرده اند که Dystant نوسان ساز تصادفی را اختراع کرده است. استنباط قابل قبول نیست زیرا این واقعیت را نادیده می گیرد که شخص دیگری ، حتی یکی از آنها در ارتباط با مدرسه ، می توانست نشانگر را سرچشمه داده و دستورالعمل ها را نوشته باشد.

A. معامله گران دانشکده

نوارهای صوتی و جزء ارائه های لین در سال 1995 (کنفرانس برچسب 17) و 1999 (کنفرانس برچسب 21) تلاش مشترک گروهی از معامله گران را ایجاد کرد که ٪ K و ٪ D نوسان ساز تصادفی را ایجاد کردند.

در برچسب 17 ، لین اظهار داشت که او "و یک دسته از دیگران ... در تلاش بودند تا چیزی را پیدا کنند تا به ما در تصمیم گیری کمک کند."آنها دریافتند که STOCHASTICS ٪ K و ٪ D بهترین تعیین حرکت است."ما نمی دانستیم چه چیزی داشتیم ، اما این کار کرد."این گروه در طول روز معامله کردند و بعد از نزدیک تحقیق کردند.

در برچسب 21 ، Lane مربوط به کالاهای تجاری "هفت نفر از ما" در هیئت تجارت شیکاگو بود. پس از پایان روز تجارت ، آنها به مربیان سرمایه گذاری بازگشتند که در آنجا "ما به دنبال چیزی بودیم ، چیزی برای کمک به ما در تصمیم گیری ، چه زمانی خرید و چه زمانی باید بفروشید."یک شب ، یکی از اعضای این گروه که اهل چکسلواکی بود ، پدربزرگ خود را به این گروه معرفی کرد. پدربزرگ پیشنهاد کرد که فرمولی را که می دانست برای تعیین میزان سنگ آهک برای اضافه کردن مخلوط برای تهیه فولاد استفاده کند. به قول لین ، "بنابراین ما آن را گرفتیم ، و آن را ماساژ دادیم و آن را تغییر دادیم و این سنگی است."این ادعا که برخی از آنها مطرح شده است که یک استوکستیک چکسلواکی اختراع شده است نادرست است. در ارائه خود ، لین از "هنگامی که ما اختراع کردیم" و "ما کشف کردیم" نوسان ساز تصادفی صحبت کرد.

در این مقاله Tag 21 آمده است: "در اوایل کار خود ، جورج سرپرستی یک گروه تحقیقاتی را که سرچشمه تعدادی از شاخص های فنی بود ، مهمترین فرآیند تصادفی (Stochastics Lane) بود."میزان رهبری لین مشخص نیست ، اما مشخص است که این گروه "منشأ" نوسان ساز که لین نام خود را به دست آورد.

در مقاله خود در سال 1984 ، لین اظهار داشت: "یكی از هیجان های زندگی من این بوده است كه دریابیم كه یكی دیگر از اعضای ما در حال آزمایش ٪ D با شاخص اقتصاد سنجی است كه در دانشگاه میشیگان ایجاد شده است (جایی كه ما ٪ D را كامل كردیم)و به نظر می رسد که پیش بینی کننده است. "در برچسب 21 ، Lane ارتباط بین ٪ D و میشیگان را روشن کرد. وی توضیح داد که چگونه "یکی از دوستان ما" به طرز حیرت انگیزی "شب" با استفاده از "رایانه های فوق العاده" در دانشگاه میشیگان برای آزمایش و بازگشت فرمول ها و داده ها - "این است که ما تحقیق کردیم" استوکستیک. هنگامی که کشف شد ، از دوست خواسته شد که ترک کند ، و او با "تمام مقالات تحقیقاتی ما" به شیکاگو بازگشت.

جزوه Lane's Tag 21 منشأ نوسان ساز را به عنوان یک تلاش گروهی توصیف کرد (توجه داشته باشید که مجموعه "ما"):

"ما ... یک نوسان ساز ایجاد کردیم که این گرایش را با استفاده از یک نسبت نشان می دهد.

ما آن را بهینه کردیم و دو بار آن را هموار کردیم. سپس ، ما آن را به نوسان ساز (٪) درصد تبدیل کردیم. "(تأکید بر این مقاله.)

به گفته خانم لین ، Dystant در این گروه شرکت نکرده و یا از آن پشتیبانی نمی کند. با این حال ، Dystant به آنچه گروه از معامله گران توسعه داده بودند علاقه مند شد و لین در حالی که وابسته به Dystant بود ، این روش را تدریس می کرد.

ب - نوسان ساز تصادفی آهسته

Lane ٪ K و ٪ D را تدریس می کند (به نام Fast Stochastic). فرمول ها در نوار کناری نشان داده شده است. آهسته تصادفی خط ٪ k را کاهش می دهد و خط ٪ d را خط ٪ k جدید می کند. خط ٪ D با میانگین حرکت سه دوره ای صاف می شود. لین ادعا نکرد که او آهسته تصادفی را اختراع کرده است. وی در این مقاله اظهار داشت: "TAG توسعه یافته های آهسته ایجاد شده است و تیم اسلاتر نام را از فرآیند تصادفی به" stochastics "تغییر داد ، که گیر کرده است."در آن نمایش 1995 ، لین اظهار داشت که یک "خدمه" در Computrac با نوسان ساز تصادفی آهسته روبرو شده است.

Computrac نوسان ساز تصادفی آهسته را ایجاد نکرد. به گفته اسلاتر ، Computrac برنامه ریزی شده ، اما سرچشمه نگرفت ، کندی کند.computRAC در سال 1978 نوسان ساز تصادفی آهسته را به پایگاه داده خود اضافه کرد. توسط دیگران مطرح شده است که Dystant باعث ایجاد کندی کند. با این وجود ، لین ادعا نکرد که او سرچشمه نوسان ساز آهسته است.

iiiنتیجه گیری

این تحقیق به پنج نتیجه منتهی می شود:

1. جورج سی لین تنها مبدع نوسان ساز تصادفی %K و %D نبود.
2. تلاش مشترک چندین نفر که معامله گران معاملات آتی بودند، از جمله لین، منجر به ایجاد نوسان گر تصادفی %K و %D شد. بقیه بی نام می مانند. بر اساس گزارش ها، Dystant عضو این گروه نبود.
3. روش نوسان ساز تصادفی %K و %D برای اولین بار در سال 1957 شرح داده شد.
4. لین کمک قابل توجهی به پذیرش و محبوبیت نوسانگر تصادفی به عنوان یک شاخص فنی کرد.
5. اسیلاتور تصادفی آهسته بعداً عرضه شد و پس از سال 1978 منتشر شد. لین ادعا نکرد که او نوسانگر تصادفی کند را ایجاد کرده است.

در حالی که بسیاری از اصطلاحات در تحلیل تکنیکال به طور دقیق تعریف نشده اند، اصطلاحات اسیلاتورهای تصادفی سریع و کند به خوبی درک می شوند:

نوسانگر تصادفی محل بسته شدن قیمت اوراق بهادار را نسبت به محدوده آن در یک دوره معین مقایسه می کند. به صورت دو خط ترسیم می شود: %K و %D.

فرمول های %K و %D نوسان ساز Fast Stochastic عبارتند از:

%K = 100*[(C Ln) / (Hn Ln)]

که در آن C قیمت پایانی جاری و H و L بالاترین و کمترین قیمت پایانی در n دوره گذشته هستند، و

که در آن H3 مجموع سه روزه (C Ln) و L3 مجموع سه روزه (Hn Ln) است.

در Slow Stochastic، خط %K با خط %D جایگزین می شود. میانگین متحرک سه روزه %D به خط %D تصادفی کند تبدیل می شود

منابع

• Achelis, Steven B., 1995, Technical Analysis From A to Z (McGraw-Hill, New York, NY), p. 268.
• بورک، گیبونز، 1992، نگاهی نو به «خانواده» تصادفی، آینده (مارس)، ص 36-38.
• کوپر، نینا جی.، 2004، تمرکز بر حقایق و افسانه های تصادفی اشتباه، SFO: سهام، آتی و گزینه ها (نوامبر).
• دیمارک، توماس آر.، 1997، تکنیک های زمان بندی بازار جدید: مطالعات نوآورانه در ریتم بازار و فرسودگی قیمت (جان وایلی و پسران، هوبوکن، نیوجرسی)، ص. 2.
• Lane, George C., 1984, Lane’s Stochastics, Technical Analysis of Stocks & Commodities, vol. 2، فصل3 (اردیبهشت/خرداد)، صص 87-90.
• Lane, George C., 1984, Stochastics, مجموعه ای از ابزارها و دستورالعمل های فنی مورد استفاده توسط متخصصان آینده (سخنرانان بین المللی سمپوزیوم آینده، توسان، AZ).
• Lane, George C., 1985, Lane’s Stochastics: The Ultimate Oscillator, CMT Association Joual (اکنون مجله تحلیل فنی)، شماره 21 (مه)، صفحات 37-42.
• لین، جورج سی.، 1986، با استفاده از STOCHASTICS، چرخه ها و ... تا لحظه تصمیم ... (Investment Educators, Watseka, IL).
• Lane, George C., 1995, Audio Tape and Handout, TAG 17 Conference, Las Vegas, NV, موجود در http://tv. ino.com/premium/faq.html.
• Lane, George C., 1999, Audio Tape and Handout, TAG 21 Conference, Las Vegas, NV, موجود در http://tv. ino.com/premium/faq.html.
• مورفی، جان جی.، 1986، تحلیل فنی بازارهای آتی: راهنمای جامع روش ها و کاربردهای معاملاتی (موسسه مالی نیویورک، نیویورک، نیویورک)، ص. 304.
• مورفی، جان جی.، 1999، تحلیل فنی بازارهای مالی: راهنمای جامع روش ها و کاربردهای معاملاتی (موسسه مالی نیویورک، نیویورک، نیویورک)، ص. 246. این نسخه به روز شده و توسعه یافته کتاب 1986 است.
• شواگر، جک دی.، 1996، شواگر در مورد آینده: تحلیل فنی (جان وایلی و پسران، هوبوکن، نیوجرسی)، ص. 545.

جورج ا. نویسنده از گرگوری ال موریس برای پیشنهادات ویراستاری تشکر می کند.

تلاش برای پیشبرد این حرفه با فرصت های متنوع در ادامه تحصیل، حمایت، آگاهی از اخلاق و شبکه سازی.