جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری در صندوق های متقابل

وجوه متقابل به دلایل زیادی سرمایه گذاران را به خود جلب می کند. برای مبتدیان ، صندوق های متقابل وسایل نقلیه سرمایه گذاری متنوع و حرفه ای هستند. ساختار آنها نیاز به انتخاب اوراق بهادار را به صورت جداگانه از بین می برد و نمونه کارها خود را مجدداً متعادل می کند. اما این بدان معنا نیست که می توانید کارهای خانه خود را انجام دهید. هزاران بودجه متقابل در آنجا وجود دارد و هر یک هدف از این هدف متفاوت است. ممکن است بخواهید کار با یک مشاور مالی را در نظر بگیرید تا در صورت آشنایی با دنیای سرمایه گذاری صندوق متقابل شما را راهنمایی کند.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

یک صندوق متقابل یک نمونه کارها سرمایه گذاری حرفه ای است که از یک یا چند کلاس دارایی تشکیل شده است. آنها را به عنوان سبد سهام ، اوراق بهادار ، کالاها ، سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و موارد دیگر فکر کنید. مدیران صندوق های متقابل به طور کلی ترکیب دارایی خود را بر اساس یک هدف خاص سرمایه گذاری تعیین می کنند. به عنوان مثال ، یک صندوق متقابل که هدف آن رشد طولانی مدت است ممکن است کاملاً در سهام و اوراق بهادار با بازده سرمایه گذاری کند.

اما خرید سهام صندوق متقابل با خرید سهام سهام و اوراق قرضه متفاوت است. هنگامی که سهام صندوق متقابل را خریداری می کنید ، پول شما با هزینه های دیگران که در همان صندوق سرمایه گذاری می کنند ، جمع می شود. بنابراین ، بازده شما مبتنی بر عملکرد صندوق و نسبت سهام آن است که شما در اختیار دارید.

صندوق های متقابل یک بار در روز تجارت می کنند. قیمت سهم آنها براساس ارزش خالص دارایی (NAV) آنها است و هنگام بسته شدن بازارها هر روز محاسبه می شود. NAV برابر با ارزش کل دارایی های نمونه کارها (منهای هرگونه بدهی) تقسیم بر تعداد سهام برجسته است. با این حال ، شما همیشه نمی توانید فقط یک سهم صندوق متقابل خریداری کنید. بیشتر شرکت های صندوق های متقابل نیاز به حداقل سرمایه گذاری دارند که به طور معمول از 1000 دلار تا 5000 دلار امتداد دارد. اما بازار حاوی چندین نوع صندوق متقابل است.

انواع صندوق های متقابل

توجه به این نکته حائز اهمیت است که بازار در حال حاضر بیش از 7000 صندوق متقابل را در اختیار دارد که هر کدام دارای تخصیص دارایی خود ، هدف و استراتژی سرمایه گذاری هستند. پس از کجا شروع میکنی؟ما برخی از انواع مشترک وجوه متقابل و نحوه کار آنها را توضیح خواهیم داد.

صندوق های سهام در سهام شرکت های مختلف سرمایه گذاری می کنند. برخی از صندوق های سهام بر سرمایه گذاری در شرکت های یک سرمایه خاص در بازار متمرکز هستند. این کل ارزش دلار سهام برجسته یک شرکت است. به عنوان مثال ، کلاه های بزرگ ، شرکت هایی با بیش از 10 میلیارد دلار سرمایه در بازار را تعریف می کنند. به طور کلی ، این شرکت های مستقر هستند. از طرف دیگر ، سرمایه گذاری در شرکت های کوچک کلاه ممکن است ریسک بیشتری را در پی داشته باشد.

همچنین می توانید در صندوق های اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید. اینها بر اوراق بهادار با درآمد ثابت متمرکز شده و به طور مرتب به سهامداران خود علاقه می دهند. این وجوه ممکن است انواع مختلفی از ابزارهای بدهی مانند اوراق قرضه دولت ، شهرداری یا شرکت ها را در خود جای دهد. صندوق اوراق قرضه به طور معمول پرداخت ماهانه را بر اساس اوراق اساسی در صندوق متقابل توزیع می کند. بنابراین درآمد می تواند در دوره های مختلف پرداخت تغییر کند.

برخی از صندوق های متقابل در ترکیبی از سهام ، اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. اینها به عنوان وجوه متعادل شناخته می شوند. مدیران به طور معمول تخصیص دارایی ثابت را بر اساس استراتژی سرمایه گذاری صندوق نگه می دارند. این بسته به هدف صندوق می تواند از محافظه کارانه تا تهاجمی باشد.

جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری صندوق های متقابل

هنگامی که شما یک سرمایه گذاری در صندوق های متقابل را در نظر می گیرید ، تجزیه و تحلیل مزایا و مضراتی که این سرمایه گذاری ها به طور بالقوه می توانند به سبد شما وارد کنند ، مهم است. در اینجا مواردی که باید قبل از تصمیم گیری در مورد اینکه آیا وجوه متقابل برای شما مناسب است ، در نظر بگیرید.

جوانب سرمایه گذاری در وجوه متقابل

• پتانسیل سود سهام: شما می توانید سود سهام را از صندوق دریافت کنید ، که می توانید برای سرمایه گذاری بیشتر در همان صندوق استفاده کنید. این می تواند به ارزش سرمایه گذاری شما با سرعت بیشتری کمک کند.
• تنوع: صندوق های متقابل از متنوع سازی برای سرمایه گذاری در دارایی های مختلف استفاده می کنند ، که خطر بالقوه شما را کاهش می دهد.
• دسترسی آسان: وجوه متقابل قابل درک و دسترسی آسان است.
• نظارت حرفه ای: صندوق های متقابل به طور معمول دارای یک مدیر نمونه کارها حرفه ای هستند که نظارت بر سرمایه گذاری های صندوق را بر عهده دارد.

منفی سرمایه گذاری در وجوه متقابل

• مالیات: وقتی صندوق متقابل تصمیم می گیرد توزیع را بر اساس گزینه های سرمایه گذاری خود ارائه دهد ، مالیات می تواند شما را نیش بزند و شما هیچ کنترلی بر آن ندارید. وقتی اتفاق می افتد باید سود سرمایه را بپردازید.
• معاملات آهسته: زمان اجرای تجارت نسبت به سایر سرمایه گذاری ها کندتر است.
• نسبت هزینه بالا: نسبت هزینه می تواند به سرعت با برخی از وجوه متقابل از دست خارج شود. مراقب هرگونه وجوهی باشید که نسبت به هزینه بالاتر از حد معمول (بیشتر از 1. 50 ٪) هزینه داشته باشند و از سرمایه گذاری احتیاط کنید زیرا می تواند گران شود.

هزینه صندوق های متقابل چگونه کار می کند؟

هزینه های بزرگ می تواند در بازده صندوق های متقابل تأثیر عمده ای به خود بگیرد. در حقیقت ، یکی از نزول های سرمایه گذاری در وجوه متقابل این است که آنها می توانند ساختار هزینه پیچیده ای داشته باشند. ما آن را گام به گام می گذاریم اما اغلب اوقات ، میزان هزینه های مربوط به سرمایه گذاری در صندوق های متقابل بستگی به استراتژی مدیریت صندوق دارد.

اول ، هر صندوق متقابل نسبت هزینه سالانه را برای تأمین هزینه های کلی عملیاتی و مدیریتی صندوق هزینه می کند. نسبت هزینه ها معمولاً از 0. 5 ٪ تا 1. 25 ٪ است. و آنها به طور کلی به عنوان درصد درآمدی که صندوق تولید می کند محاسبه می شود. بنابراین ، حساب شما با سهم متناسب آن روبرو خواهد شد و دارایی های کلی شما را کاهش می دهد. علاوه بر این ، برخی از نسبت هزینه های صندوق متقابل شامل هزینه های 12b-1 برای تأمین هزینه های بازاریابی و تبلیغات است. طبق قانون ، این مؤلفه خاص نمی تواند از 1 ٪ تجاوز کند.

مبلغی که برای پوشش نسبت هزینه از حساب شما بیرون می آید ، در اظهارات شما به صراحت مفصل نیست. اما در صورتی که برخی از مراحل را دنبال کنید ، می توانید از آنچه به طور غیرمستقیم برای هزینه های صندوق پرداخت می کنید ، نگاهی بیندازید. نسبت هزینه را با میانگین تعادل سرمایه گذاری شده در یک دوره 12 ماهه ضرب کنید. علاوه بر این ، صندوق های متقابل ممکن است هنگام خرید یا بازخرید سهام ، هزینه بار را پرداخت کنند.

این هزینه ها جدا از نسبت هزینه صندوق است. هزینه های بار اساساً کمیسیون هایی را که به کارگزاران و سایر افراد درگیر در معاملات صندوق های متقابل پرداخت می شود ، پوشش می دهد. این موارد می تواند از 4 ٪ تا 8 ٪ از سرمایه گذاری شما باشد. برخی از صندوق های متقابل بارهای جلویی را شارژ می کنند ، که هنگام خرید سهام از سرمایه گذاری اولیه شما کسر می کنند.

صندوق های دیگر هنگام فروش سهام خود در مدت زمان مشخصی پس از خرید آنها ، بارهای برگشتی را شارژ می کنند. همچنین به عنوان هزینه های فروش معوق شناخته می شود ، این هزینه ها به طور کلی مدت زمان طولانی تر شدن سهام خود را کاهش می دهد تا زمانی که هزینه از بین برود. به عنوان مثال ، اگر سهام خود را طی یک سال پس از خرید بازخرید کنید ، ممکن است بار برگشت از 6 ٪ شروع شود. و می تواند پس از شش سال به آن سهام صندوق های متقابل بپردازید.

صندوق های متقابل فعال در مقابل منفعل

یک صندوق متقابل که به طور فعال مدیریت می شود ، اساساً سعی در ضرب و شتم بازار دارد. مدیر صندوق از بسیاری از تئوری های تحقیق و تحلیل برای ایجاد یک صندوق متقابل با اوراق بهادار خاص انتظار می رود که بازده قابل توجهی داشته باشد. این ممکن است در این فرآیند چندین معاملات انجام شود. البته همه اینها پول می گیرد. بنابراین وجوه فعال به دلیل فعالیت مدیریتی پیچیده ، تمایل به شارژ نسبت و بارهای زیادی دارند.

با این حال، وجوه دارای مدیریت منفعلانه تمایل به ردیابی شاخصی از اوراق بهادار مختلف مانند S& P 500 دارند. این شامل 500 شرکت آمریکایی با بیشترین ارزش بازار است. به عبارت دیگر، صندوق قصد دارد با سرمایه گذاری در اوراق بهاداری که از قبل در این شاخص وجود دارد، بازده کلی S& P 500 را تقلید کند. بنابراین سعی می کند بازار را کپی کند تا اینکه آن را شکست دهد. همانطور که می بینید، این استراتژی بسیاری از انتخاب های دقیق را که درگیر مدیریت فعال است، از بین می برد. در نتیجه، وجوه دارای مدیریت منفعلانه معمولاً کارمزدهای کمتری نسبت به همتایان فعال خود دریافت می کنند.

و در حالی که شکست دادن بازار مطمئناً سودآورتر از بازتاب آن به نظر می رسد، چندین مطالعه نشان می دهد که وجوهی که به طور فعال مدیریت می شوند به ندرت به اهداف کلی خود دست می یابند. با این حال، صندوق هایی که به طور فعال مدیریت می شوند، به دلیل تمایل به خرید و فروش اوراق بهادار در مواقع ضروری، ممکن است بتوانند بهتر از ریسک محافظت کنند.

یافتن بهترین صندوق های سرمایه گذاری

برخی از شرکت ها مانند مورنینگ استار تحقیقات گسترده ای در مورد صندوق های سرمایه گذاری مشترک انجام می دهند. آنها می توانند داده های مهمی مانند تخصیص دارایی صندوق، استراتژی سرمایه گذاری و بیوگرافی مدیر را داشته باشند. چنین شرکت هایی همچنین صندوق های سرمایه گذاری مشترک را با توجه به عوامل متعددی از جمله عملکرد در نظر گرفتن چندین عامل از جمله عملکرد رتبه بندی می کنند.

علاوه بر این، می توانید بسیاری از این اطلاعات را که در دفترچه صندوق ارائه شده است، بیابید. این سند اطلاعات کلیدی در مورد یک صندوق سرمایه گذاری مشترک مانند هزینه ها، هزینه ها، تخصیص دارایی و اهداف آن را مشخص می کند. در حین تحقیق در مورد صندوق های مشترک بالقوه برای سرمایه گذاری، شاخص های خوب ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• یک تیم مدیریتی که برای مدت طولانی صندوق سرمایه گذاری مشترک را اداره می کند
• سابقه عملکرد بلندمدت موفق (اما به خاطر داشته باشید که این شاخص تضمینی برای عملکرد آینده نیست)
• کارمزد پایین در مقایسه با صندوق های مشابه

جالب توجه است، مطالعه مورنینگ استار نشان می دهد که کارمزدهای پایین ممکن است بهترین پیش بینی کننده عملکرد صندوق های مشترک باشد.

خط پایین

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مزایای خود را دارد. برای شروع، شما نیاز به انتخاب اوراق بهادار جداگانه برای یک سبد سرمایه گذاری را از بین می برید. مدیران حرفه ای صندوق اساساً این کار را برای شما انجام می دهند و یک صندوق مشترک با هدف رشد خاص ایجاد می کنند. اما هنوز باید تحقیقات دقیقی در مورد صندوق های سرمایه گذاری در بازار انجام دهید. شما می توانید از میان صندوق های سهامی گرفته تا صندوق های متوازن، که در چندین طبقه دارایی سرمایه گذاری می کنند، انتخاب کنید. به کارمزدها، تخصیص دارایی ها، اهداف و خود مدیران صندوق توجه کنید.

نکاتی در مورد سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک

• به دلیل پیچیدگی وجوه متقابل ، ممکن است شما را به دنبال راهنمایی یک مشاور مالی باشد. یافتن مشاور مالی مناسب متناسب با نیازهای شما لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
• هزینه های صندوق های متقابل می تواند بخش های عظیمی را از بازده شما خارج کند ، به همین دلیل باید هزینه های سرمایه گذاری را با دقت لیزر تحقیق کنید. اما یک مکان خوب برای شروع ممکن است با صندوق های شاخص باشد. این صندوق های منفعلانه مدیریت شده به طور کلی هزینه های کمتری نسبت به هزینه های فعال دارند.

اعتبار عکس: © iStock.com/Benedek ، © iStock.com/Jirapong Manustrong ، © iStock.com/liudmylasupynska < Span> به دلیل پیچیدگی وجوه متقابل ، ممکن است شما را به دنبال راهنمایی یک مشاور مالی باشد. یافتن مشاور مالی مناسب متناسب با نیازهای شما لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.