پنج عامل اصلی برای ارزیابی هنگام تصمیم گیری سرمایه گذاری

من با داشتن هر دو طرف فروش و طرف خرید صنعت سرمایه گذاری ، سهم خود را از گزارش های تحلیلگر دیده ام. متأسفانه ، بسیاری از سرمایه گذاران با آنها آشنا نیستند و می توانند برای رمزگشایی آنچه مهم است و آنچه نیست ، تلاش کنند ، به ویژه هنگامی که طرف فروش تمایل به تمرکز فقط روی عوامل صعودی دارد.

تبلیغ 2

محتوای مقاله

گفته می شود ، تحقیقات تحلیلگر می تواند بسیار مفید باشد وقتی که با تحقیقات اضافی در مورد منابع مختلف خود ، مانند ارائه شرکت و پرونده های SEDAR تعریف کنید. سازماندهی و دانستن اینکه چه چیزی را جستجو کنید نیز راهی عالی برای مرتب کردن همه سر و صدا است.

پنج عامل اصلی برای ارزیابی هنگام تصمیم گیری سرمایه گذاری به فیلم

در زیر ، ما پنج عامل کلیدی را که معمولاً سعی می کنیم هنگام تجزیه و تحلیل شرکت ها با هدف تصمیم گیری خرید یا فروش ، ارزیابی کنیم.

پست مالی داستانهای برتر

برای دریافت داستانهای برتر روزانه از پست مالی ، بخشی از شرکت Postmedia Network ثبت نام کنید.

با کلیک بر روی دکمه ثبت نام ، شما موافقت می کنید خبرنامه فوق را از Postmedia Network Inc دریافت کنید. ممکن است هر زمان را با کلیک بر روی لینک لغو اشتراک در پایین ایمیل های ما یا هر خبرنامه ، اشتراک خود را لغو کنید. شرکت Postmedia Network |365 Bloor Street East ، Toronto ، Ontario ، M4W 3L4 |416-383-2300

از ثبت نام شما سپاسگزاریم!

یک ایمیل خوش آمدید در راه است. اگر آن را مشاهده نکردید ، لطفاً پوشه ناخواسته خود را بررسی کنید.

شماره بعدی داستانهای برتر پست مالی به زودی در صندوق ورودی شما خواهد بود.

ما با مسئله ای روبرو شدیم که شما را امضا کرد. لطفا دوباره تلاش کنید

محتوای مقاله

موقعیت یابی استراتژیک

ما با مرور جذابیت بخش یا صنعت وسیع تر و اینکه چگونه شرکت از لحاظ استراتژیک در آن قرار دارد ، شروع می کنیم. این مهم است که این شرکت سهم بازار قوی دارد که به راحتی توسط رقبای موجود یا ورودی های جدید آن مختل نمی شود.

نمونه بارز این صنعت ارتباطات از راه دور کانادا است که با توجه به مقررات فعلی که مانع از ورود افراد خارجی مانند شرکت های بزرگتر آمریکایی می شود ، از ورود و ارائه خدمات با کیفیت بالاتر برای هزینه بسیار کمتری برخوردار است ، شرکت کنندگان و موانع گسترده ای برای ورود دارند.

تبلیغ 3

محتوای مقاله

در نتیجه ، شرکت های موجود در بیشتر موارد از حاشیه سود قوی در یک محیط تجاری بسیار پایدار برخوردار هستند - حداقل در حال حاضر.

سودآوری و چشم انداز حاشیه

بسته به جایی که یک شرکت در چرخه زندگی خود قرار دارد ، انواع مختلفی از سرمایه گذاران را به خود جلب می کند.

توانایی مدیریت برای حرکت در آن چرخه زندگی ، حتی با تغییر پایه سرمایه گذار ، تعیین کننده اصلی سطح موفقیت یک شرکت است.

به عنوان مثال ، شایستگی یک شرکت با رشد درآمد بالا در نهایت باید در صورت درآمد خود در قالب درآمد نشان داده شود. این قطعاً چیزی است که باید هنگام تجزیه و تحلیل شرکتهایی که تمرکز خود را از طریق کسب و کار متمرکز می کنند ، جستجو کنید. عدم ترجمه رشد درآمد به درآمد باید یک پرچم قرمز برای سرمایه گذاران باشد.

تبلیغات 4

محتوای مقاله

برای کسانی که قبلاً بسیار سودآور شده اند ، این سؤال مطرح می شود که آیا این مدل پایدار است یا خیر و چه مدت سودآوری را می توان در قالب افزایش سود سهام مداوم به سهامداران منتقل کرد.

وضعیت مالی

قدرت ترازنامه یک شرکت مهمترین بقای طولانی مدت آن است ، مگر اینکه اتفاق بیفتد که به اندازه کافی خوش شانس باشد که یک ساختار سهم دو کلاس و یک خط مستقیم برای دولت برای یارانه داشته باشد. یک تیم مدیریت خوب می داند که چگونه و چه موقع از بدهی و عدالت استفاده می کند و تعادل مناسب بین این دو را حفظ می کند. به ویژه ، ما تمایل داریم به شرکتهایی که از نظر ماهیت محافظه کارتر هستند با سطح بدهی خود به ویژه آنهایی که در بخش های بی ثبات تر مانند نفت و گاز فعالیت می کنند ، تکیه کنیم.

تبلیغ 5

محتوای مقاله

کاتالیزورهای نزدیک مدت

این مهم است که هنگام خواندن گزارش ها و مطالب تحقیقاتی مختلف ، سعی کنید و مشخص کنید که آیا کاتالیزورهای بالقوه دیگری وجود دارد که می تواند بر چشم انداز عملیاتی نزدیک به مدت شرکت تأثیر بگذارد.

این می تواند در شرایطی اتفاق بیفتد که چیزی در حال حاضر رخ داده است که باعث می شود قیمت سهم شرکت از فروش خارج شود یا بالاتر حرکت کند ، اما تعیین این است که آیا این یک حرکت موجه است یا خیر. به عنوان مثال ، یک چهارم بد فقط ممکن است یک رویداد یک بار باشد یا سیگنال می دهد که مشکل بیشتری در پیش است. برعکس ، ممکن است تعدادی از رویدادهای تصادفی رخ داده باشد که ممکن است در آینده خود را تکرار نکنند و سهام ممکن است به سادگی از خود پیش رفته باشد.

ارزش گذاری

مواقعی وجود دارد که ممکن است یک شرکت کم ارزش یا بیش از حد ارزش گذاری شود و یکی از سخت ترین چیزها این است که تعیین کنید کدام یک است. خطر این است که شرکتی که کمتر از ارزش گذاری به نظر می رسد می تواند به یک تله ارزش تبدیل شود، که در آن مدیریت ارزش سهامداران را در طول زمان از بین می برد و در نتیجه شرکت همیشه ارزان به نظر می رسد و سرمایه گذار ناآگاه بعدی را می کشد. همچنین مواردی وجود دارد که به نظر می رسد یک شرکت بیش از حد ارزش گذاری شده است، اما مدیریت در باز کردن ارزش اضافی در طول زمان برای سهامداران عالی عمل می کند و در نتیجه از انتظارات فراتر می رود.

تبلیغ 6

محتوای مقاله

در حالی که هیچ چیز پنهانی برای نزدیک شدن به این موضوع وجود ندارد، یک مکان عالی برای شروع این است که بپرسید سوابق مدیریت در مورد برنامه های سرمایه چیست و فکر می کنید چقدر ارزش ایجاد می کنند با برنامه سرمایه موجود خود. سپس سعی کنید و تعیین کنید که آیا این قبلاً از دیدگاه صعودی در مقابل نزولی قیمت گذاری شده است یا خیر.

همه را کنار هم بگذارید و توصیه خود را بدون تعصب دارید، که می توانید یک معامله را در اطراف آن ساختار دهید.

Martin Pelletier، CFA، مدیر پورتفولیو و OCIO در TriVest Wealth Counsel Ltd، یک مشتری خصوصی مستقر در کلگری و شرکت سرمایه گذاری نهادی است که در پرتفوی های مدیریت ریسک اختیاری و همچنین خدمات حسابرسی و نظارت سرمایه گذاری تخصص دارد.