آموزش تئوری داو (نسخه کامل)

در سال 1882 ، مردی به نام چارلز داو و شریک زندگی وی ادوارد جونز شرکت داو را تأسیس کردند.

چارلز داو ایده های خود را در مجموعه ای از مقالات در وال استریت ژورنال به عنوان تئوری داو منتشر کرد که سرانجام اساس تحلیل فنی را تشکیل داد.

این درس به عنوان دروس آموزشی کالج طبقه بندی می شود. اگر می خواهید تمام جلسات آموزشی را ببینید ، از لینک آبی زیر استفاده کنید تا به لیست کامل دوره آموزش کالج فارکس دسترسی پیدا کنید.

نظریه داو در واقع مجموعه ای از مفاهیم است که چارچوب اصلی تحلیل فنی را توصیف می کند. اصول این نظریه از نوشته های چارلز داو در بازارهای مالی گرفته شده است. چارلز داو بنیانگذار و سردبیر وال استریت ژورنال و بنیانگذار شرکت داو جونز بود.

به عنوان بخشی از داو جونز ، چارلز داو به ایجاد اولین شاخص سهام داو جونز در بخش حمل و نقل کمک کرد.

چارلز داو نظریه خود را به روشی کتبی و ثابت ارائه نداد و اصلاً آن را به عنوان تئوری ذکر نکرد ، اما بسیاری از مردم توانستند الهام بگیرند و از ایده های خود در بازار استفاده کنند. ویلیام همیلتون ، نویسنده نویسنده وال استریت ژورنال ، بعداً مقالات چارلز داو را جمع آوری کرد تا آنچه را که امروزه به عنوان تئوری داو شناخته می شود ، ایجاد کند.

در این درس ، ما این تئوری را با تمام جزئیات ارائه می دهیم و مطالعه خواهیم کرد ، و ما می خواهیم قبل از هر چیزی که این نظریه ، مانند هر فرضیه یا نظریه دیگر ، به هیچ وجه کامل و مقدس نیست و بدون خطا نخواهد بود، و تمام بخش ها و جنبه های آن را می توان به اشکال و اشکال مختلف تفسیر کرد.

اصول تئوری داو

اصول اساسی ارائه شده توسط چارلز داو بسیار نزدیک و سازگار با نظریه دیگری به نام بازار فرضیه بازار کارآمد (EMH) است. چارلز داو معتقد بود که بازار همیشه واقعیت را محو می کند و تمام اطلاعاتی که قبلاً در بازار تأثیر گذاشته ایم.

تصور کنید شرکتی انتظار می رود درآمد خود را بسیار امیدوار کننده و مثبت گزارش دهد. این تأثیر بر قیمت قبل از وقوع حتی خواهد داشت ، بنابراین در چنین شرایطی ، تقاضا برای سهام آن شرکت قبل از انتشار اخبار و گزارش بالا می رود ، بنابراین طبیعی است که هرچه گزارش مورد انتظار بیرون می آید ، قیمت نخواهد بودخیلی حرکت کنالبته ، این یک قاعده کلی نیست ، اما اغلب درست است.

یکی از بزرگترین اکتشافات داو ، همانطور که در نظریه داو توضیح داده شده است ، این است که او کشف کرد که گاهی اوقات قیمت یک شرکت یا قیمت سهام هنوز هم کاهش می یابد ، حتی اگر این یک خبر خوب باشد. کشف داو این بود که این گزارش قبلاً همانطور که انتظار می رفت ، بر قیمت تأثیر گذاشته بود ، اما با انتشار ارقام واقعی ، بازار متوجه شد که قیمت نباید به همان اندازه افزایش یابد ، بنابراین بازار خود را اصلاح کرده است.

این قوانین توسط بسیاری از بازرگانان و سرمایه گذاران کاملاً تصویب شده است ، به ویژه کسانی که از تجزیه و تحلیل فنی به صورت حرفه ای برای تجزیه و تحلیل بازار فارکس استفاده می کنند ، اما یک نظر مخالف نیز وجود دارد زیرا کسانی هستند که از تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می کنند. زیرا آنها معتقدند که ارزش و قیمت بازار بر قیمت سهام تأثیر نمی گذارد.

اصول نظریه داو

در اینجا برخی از اصول اساسی در تئوری داو آورده شده است:

⦁ همه آنچه ما نیاز داریم قیمت است.⦁ سه نوع روند بازار وجود دارد.⦁ در روندهای بزرگ ما سه مرحله داریم.⦁ هنگام تجزیه و تحلیل شاخص ها ، شاخص ها باید یکدیگر را تأیید کنند.⦁ روند بازار با حجم معاملات تأیید می شود.⦁ روند در بازار فارکس ادامه می یابد مگر اینکه سیگنال مشخصی دریافت کنند که نشانگر وارونگی است.

در این مقاله با جزئیات در مورد هر یک از این موارد صحبت خواهیم کرد.

⦁ تنها چیزی است که بازار روی آن تأثیر می گذارد. هرگز این واقعیت را فراموش نکنید که هر نوع گزارش یا اخبار یا اعلامیه ای که می تواند تأثیر مثبت یا منفی بر بازار داشته باشد ، همیشه بر پیامدهای قیمت تأثیر می گذارد. هرگز مسائل را پیچیده نکنید زیرا قیمت ها با شما صحبت می کنند.

⦁ ما فقط 3 نوع روند در بازار داریم. این سه روند شامل صعود و روند نزولی و روند خنثی است که ما آنها را در بخش Trends مقابله می کنیم.

⦁ هر روند اصلی از سه مرحله تشکیل شده است که می خواهیم برای شما توضیح دهیم.

نظریه داو بیان می کند که سه نوع روند در بازار وجود دارد:

⦁ روند اصلی یا روند اولیه: روند اصلی بین چند ماه تا چند سال باقی خواهد ماند و جنبش اصلی و اصلی بازار را تعیین می کند.⦁ روند ثانویه یا روند اصلاحی عمده: روند ثانویه بین چند هفته تا چند ماه ادامه دارد.⦁ روند سوم روند اصلاحی کوچک است: این روند در کمتر از یک هفته یا ده روز از بین می رود. در بعضی موارد ، این روندها طی چند ساعت یا داخل کشور ناپدید می شوند.

به عبارت دیگر ، روند بازار را می توان با یک کلمه ساده به سه دسته تقسیم کرد.

⦁ روندهای بلند مدت ⦁ روندهای میان مدت ⦁ روندهای کوتاه مدت هر یک از این روندها را می توان در کنار دیگری قرار داد. به عنوان مثال ، در دراز مدت ، بازار ممکن است در صعود باشد و در همان زمان در میان مدت ، ممکن است در یک دامنه دامنه یا روند خنثی باشد و خود یک اصلاحی بزرگ است. و هنوز هم روند کوتاه مدت یک صعود کوچک یا یک روند نزولی کوچک است.

آنچه ما باید به آن توجه ویژه کنیم این است که در چه نوع سیستم معاملاتی این را تحلیل کرده ایم؟

اگر استراتژی ما یک استراتژی کوتاه مدت است ، مطمئناً برای ما مفید است که به روندهای میان مدت و کوتاه مدت توجه کنیم و اگر استراتژی ما یک روند میان مدت باشد ، توجه به آن بسیار مهم خواهد بودروندهای بلند مدت

در آینده ، ما در مورد چگونگی تجارت ایمن تر و کم خطر تر از نظر روند صحبت خواهیم کرد ، اما در این مقاله نیز باید بدانید که یک تحلیلگر حرفه ای برای میان مدت ، بر اساس روند بلند مدت ، استهرگز به دنبال ورود به تجارت در برابر روند بلند مدت نیستید.

بنابراین اگر او طولانی مدت را به عنوان صعود می بیند و استراتژی وی بر اساس میان مدت است ، او به دنبال گرفتن موقعیت های فروش اصلاً نیست و فقط به دنبال بهترین امتیاز برای ورود به معاملات است که با بلند مدت تأیید می شودروند.

روند اصلی یا اولیه در تئوری داو

طبق نظریه داو ، سه مرحله در یک روند اولیه وجود دارد که ما از آن به عنوان روند اصلی یاد می کنیم. ما این سه مرحله را با نمونه ای از صعود نشان می دهیم:

مرحله اول: تجمع

پس از شکل گیری نزولی ، در حقیقت ، نرخ سقوط یک دارایی مانند طلا در مرحله اول باعث می شود گرایش های عمومی و احساسات بازار در مسیری حرکت کند که بازار عمدتاً منفی یا در روند نزولی باشد. یک تحلیلگر حرفه ای در این زمان شروع به جمع آوری دارایی با قیمت پایین ، در این حالت طلا می کند.

مرحله دوم: مشارکت عمومی

در این زمان ، افراد دیگری پیدا می شوند و می دانند که یک تحلیلگر حرفه ای در بازار چه چیزی دیده است و بنابراین آنها شروع به خرید می کنند. با این کار ، بازار طبق ایده کلی برای عجله خرید طلا رشد می کند و قیمت آن به طرز چشمگیری افزایش می یابد.

مرحله سوم: توزیع

یک تحلیلگر حرفه ای که موقعیت خرید را با قیمت های پایین باز کرده است ، در این مرحله می داند که بازار به دلیل مشارکت عمومی با افزایش روبرو شده است ، بنابراین او به طرز حیرت انگیزی طلا را می فروشد که در واقع او قبلاً آن را با قیمت های ارزان خریداری کرده بود. او آن را با قیمت بالا به افرادی که فقط فکر می کنند در مرحله مشارکت وارد بازار شوند ، می فروشد!("این اشتباه است زیرا بازار اکنون در مورد مشارکت از بین رفته است") بنابراین آنها از بازار می فروشند و از آن خارج می شوند.

شما می توانید همان نمونه را برای خودتان در یک بازار خرس تصور کنید که یک تحلیلگر حرفه ای در ابتدای پایین آمدن شروع به فروش طلا در برابر USD می کند و سپس دوباره آن را با قیمت پایین تر در یک زمان مناسب با حجم بیشتر خریداری می کند.

⦁ انباشت و ایجاد توده ⦁ مرحله مشارکت عمومی و شکل گیری یک صعود بزرگ - مرحله توزیع عمومی و نزدیک شدن به پایان یک روند

همانطور که مشاهده می کنید ، سه مرحله که از نظر داو بر بازار حاکم است در تصویر بالا مشخص است ، این نمودار طلا است.

جالب اینجاست که بازار همیشه از مرحله سه به مرحله اول حرکت می کند ، به این معنی که شکل گیری سه مرحله ممکن است در هر زمان در پایان مرحله سه رخ دهد و البته ممکن است با یک روند برگشت یا اصلاح همراه باشدواد

من یک بار دیگر به شما یادآوری می کنم که هیچ تضمینی وجود ندارد که این قوانین همیشه به حقیقت بپیوندند ، اما با مطالعه نمودار مطمئناً تأیید خواهید کرد که این به طور کلی اتفاق می افتد و می توانید سه مرحله فوق را بارها و بارها در نمودار خود مشاهده کنید.

در تصویر زیر می توانید همان را مشاهده کنید ، این بار روند نزولی در D1.