دستکاری بازار

دستکاری بازار که اغلب تحت عنوان "کلاهبرداری اوراق بهادار" قرار می گیرد ، به افزایش مصنوعی یا کاهش قیمت سهام برای هرگونه امنیت اشاره دارد. دستکاری بازار به طور کلی شامل یک سری معاملات سهام است که به طور مصنوعی قیمت سهام یا امنیت را باد می کند یا کاهش می دهد. این همچنین می تواند شامل رفتارهای گمراه کننده در خرید یا فروش اوراق بهادار یا بیان اظهارات نادرست یا گمراه کننده در فروش اوراق بهادار باشد.

طرح های "پمپ و زباله" یکی از رایج ترین طرح های دستکاری بازار است. پمپ و زباله تلاشی برای افزایش قیمت سهام از طریق ادعاهای گمراه کننده ، نادرست یا اغراق آمیز در مورد عملکرد یا ارزش سهام است. متهمان معمولی معمولاً تعداد زیادی از سهام شرکت را در اختیار دارند و هنگامی که وزوز در خیابان منجر به ارزش سهم بالاتر شود ، سهام خود را می فروشند.

طرح های دستکاری در بازار می تواند در هر یک از مبادلات ملی اوراق بهادار رخ دهد ، اما در بازار پیشخوان (OTC) بیشتر رایج است. طرح های پمپ و زباله معمولاً سهام پنی را هدف قرار می دهند ، که معمولاً ساده ترین امنیت برای دستکاری هستند. با توجه به تعداد کمی از سهام موجود در این زمینه ، بسیاری از خریداران جدید نیازی به تورم قیمت این امنیت ندارند.

تقلب در اوراق بهادار نه تنها یک جرم طبق قانون ایالتی کالیفرنیا است ، بلکه یک جرم فدرال است. بنابراین ، اگر در کالیفرنیا به کلاهبرداری اوراق بهادار متهم شده اید ، ممکن است با اتهامات فدرال نیز روبرو شوید. برخی از نمونه های جرائم فدرال عبارتند از: فدرال Sec 10B-5 و بخش (16) (ب). اولی استفاده از تجارت بین ایالتی در هر طرح کلاهبرداری در رابطه با خرید یا فروش امنیت غیرقانونی است. قانون دوم یک قانون ضد ترمیم است که توسط شرکت سودآوری خودی از تجارت سهام شرکت به دست آمده ، بهبودی را فراهم می کند. این قانون ، مشابه با مسئولیت سختگیرانه ، این است که هر گونه سود حاصل از یک مدیر ، افسر یا سهامدار که دارای 10 ٪ یا بیشتر از سهام ممتاز شرکت از هرگونه خرید یا فروش یا فروش و خرید و خرید و خرید و فروش و خرید است ، طی یک دوره کمتر از ششماهها ، باید به شرکت برگردانده شود.

کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) منجر به انجام تحقیقات نقض اوراق بهادار اولیه می شود. وزارت دادگستری فدرال در صورت تشکیل اتهامات کیفری درگیر خواهد شد.

مجازات های فدرال برای تقلب در اوراق بهادار بسیار سخت تر از موارد طبق قانون کالیفرنیا است. در صورت محکومیت ، متهم ممکن است با جریمه 10،000 دلار یا بیشتر و حداکثر 25 سال زندان فدرال روبرو شود. بازگرداندن به طور معمول با این دسته از جرایم همراه است.

علاوه بر این اتهامات جنایی ، متهم ممکن است مجبور شود در برابر دادخواست مدنی علیه قربانیان ادعا شده از کلاهبرداری دفاع کند.

هک کردن رایانه یا نفوذ رایانه روش دیگری است که در طرح های دستکاری بازار استفاده می شود. افراد با تجربه و پیشرفته فنی در حساب کارگزاری آنلاین یک فرد (که به طور معمول دارای ویژگی های امنیتی پیشرفته است) هک می کند تا حساب ها را برای خرید یک امنیت خاص برای تورم قیمت مصنوعی سوق دهد. مانند طرح های پمپ و زباله سنتی ، هنگامی که ارزش امنیت به سطح معینی افزایش یابد ، عاملان سهام خود را برای سود می فروشند.

نمونه هایی از دفاع در برابر دستکاری بازار

موارد کلاهبرداری اوراق بهادار معمولاً شامل معاملات پیچیده و پیشرفته تجاری است. به همین دلیل ، مردم به دلیل کاری که فقط به طور تصادفی یا سهل انگاری انجام می دادند ، در آنها گرفتار می شوند. قانون اوراق بهادار شرکتی کالیفرنیا در سال 1968 مستلزم این است که این رفتار "عمدی" انجام شود. این بدان معنی است که متهم باید بداند که چه کاری انجام می دهد و به صورت هدفمند عمل می کند. اگر دولت نتواند نشان دهد که این درست است ، ما می توانیم به شما کمک کنیم تا اتهامات کاهش یافته یا رد شود.