همه چیز در مورد احساسات بازار

"احساسات بازار" چیست؟ما اصول اولیه این اصطلاح جذاب را در بازار فارکس کشف می کنیم و چرا این مهم است.

بازارهای احساساتی

هنگام تجارت ، یکی از اولین مواردی که برای ایجاد آن ایجاد می شود ، نوع روش تجزیه و تحلیل بازار است که مورد استفاده قرار می گیرد. تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی دو مورد رایج ترین در بازار فارکس است.

تجزیه و تحلیل اساسی برای تعیین ارزش واقعی یک دارایی به عوامل اساسی متکی است. معامله گران بسته به اینکه قیمت بازار این دارایی پایین تر یا بالاتر از ارزش ذاتی آن باشد ، موقعیت های معاملاتی را باز و بسته می کنند.

از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی به اصول متکی نیست ، بلکه به جای آن به اقدام قیمت خالص است. تحلیلگران فنی با تجزیه و تحلیل قیمت های تاریخی در نمودارها ، میزان قابل توجهی را تعیین می کنند که قیمت ها در آن واکنش نشان می دهند.

اما ، مانند همه بازارهای مالی ، تصمیمات مربوط به خرید و فروش در بازار ارز نیز به "خلق و خوی بازار" یا "احساسات بازار" بستگی دارد.

احساسات بازار سهام یا احساسات بازار فارکس همه بر اساس تجزیه و تحلیل احساسات بازار است.

بنابراین ، دقیقاً منظور از احساسات بازار چیست؟چه چیزی مستلزم آن است و دقیقاً چگونه به وجود آمده است؟

امیدوارم این مقاله بتواند به این سؤالات پاسخ دهد و توضیح دهد که چگونه می توان احساسات بازار را از منابع مختلف بدست آورد.

زمینه ای از تجزیه و تحلیل احساسات بازار و نمونه های دنیای واقعی

در حال حاضر ، جهت بی سابقه ای وجود دارد که از بانکداران مرکزی جهانی ناشی می شود.

از تابستان سال 2007 و هنگامی که اقتصاد جهانی شروع به وخامت در رکود بزرگ شد ، بانک های مرکزی جهان روحیه بازار را تنظیم کرده اند. این امر به ویژه در تجزیه و تحلیل فارکس و تجزیه و تحلیل احساسات و به ویژه برای کسانی که به دنبال سود از روندهای بلند مدت هستند ، مهم است. این معامله گران را وادار کرده است تا احساسات بازار را از ارتباطات در طیف گسترده ای از بانکداران مرکزی تشخیص دهند.

مثال خوب ، رئیس جمهور فدرال رزرو کانزاس سیتی ، اظهارات استر جورج است که در آن زمان قبل از سخنرانی وی منتشر شد. او فاش کرد که به دلیل بهبود اقتصاد آمریکا ، طرفدار قطع برنامه خرید اوراق بهادار بانک مرکزی ایالات متحده (معروف به کاهش کمی) است. این بیانیه تأثیر قابل توجهی در بازارها و احساسات شرکت کنندگان در بازار داشت.

اما ، خبرهای خوب گاهی اوقات می تواند خبر بد (و برعکس) باشد ...

در ابتدا ، بیانیه جورج به عنوان خبرهای صعودی دیده می شد. اقتصاد ایالات متحده بهتر می شد و این بدان معنی بود که از رکود بزرگ خارج می شود. در حقیقت ، تأثیر بر خلاف آنچه از تجزیه و تحلیل سنتی انتظار می رفت ، بود. به عنوان مثال ، میانگین صنعتی داو جونز و USD فرو ریخت. دلار آمریکا حتی جهت را از مسیر صعودی خود تغییر داد!

احساسات سرمایه گذاران حاکی از آن است که برنامه خرید اوراق قرضه از بانک مرکزی فدرال رزرو به دلیل نقدینگی که به سیستم مالی جهانی تزریق می کند ، در حفظ دلار آمریکا و ارزش سهام بسیار مهم است.

سرمایه گذاران نمی دیدند که ممکن است اثرات طولانی مدت داشته باشد.

قرار بود واکنش بازار شاهد افزایش قیمت سهام به همراه دلار آمریکا باشد ، زیرا جورج گزارشی صعودی در مورد اقتصاد ایالات متحده منتشر کرد که به وضوح اظهار داشت که در حال بهبود است.

دو روز بعد که گزارش شغلی بهتر از حد انتظار برای بازار کار آمریکا منتشر شد ، میانگین صنعتی داو جونز نیز افزایش یافت ، همانطور که دلار آمریکا در بازارهای فارکس نیز انجام داد. این همان سخنان جورج در اقتصاد ایالات متحده صعودی بود.

USD/JPY ژوئیه 2013

اما احساسات به گونه ای تعیین شده است که تلاش های کاهش کمی برای سلامت بازارهای مالی برای سهام ، ارز خارجی و سایر بازارها بسیار مهم است.

مثال دیگر مربوط به نقاط ضعف در حراج های اوراق قرضه دولت چین است - ممکن است بانک مردم چین برای تحریک اقتصاد خود اقدامات بیشتری انجام داده باشد.

در حالی که یک بسته محرک 156 میلیارد دلاری در چین وجود داشت که به شدت روی پروژه های زیرساختی متمرکز شده بود ، این به وضوح کار نمی کرد ، از این رو نابودی رشد اقتصادی. با بیش از 3. 2 تریلیون دلار ذخایر خارجی ، بانک مردم چین برای تأمین مالی بسته های اصلی ، مانند فدرال رزرو و بانک ژاپن ، از منابع ارز کافی برخوردار بود.

اما ، تجزیه و تحلیل فارکس و تجزیه و تحلیل احساسات عاملی در اقدامات بانک مردم چین نیست.

در نتیجه ، هر تجزیه و تحلیل فارکس و تجزیه و تحلیل احساسات که برای تولید سود طولانی مدت طراحی شده است باید به شدت نسبت به اقدامات بانک مرکزی فدرال رزرو ایالات متحده ، بانک ژاپن ، بانک مرکزی اروپا و بانک ازانگلستان.

چرا تجزیه و تحلیل احساسات بازار مهم است؟

از آنجا که احساسات بازار به نگرش و احساس شرکت کنندگان در بازار نسبت به یک بازار یا دارایی خاص اشاره دارد ، ضروری است بدانید که می تواند به شدت بر قیمت دارایی های معامله شده تأثیر بگذارد.

این نقش مهمی در تأمین مالی رفتاری دارد ، این یک مطالعه اختصاص داده شده برای درک چگونگی تأثیر احساسات بر نحوه تصمیم گیری معامله گران است. احساسات سرمایه گذار معمولاً به عنوان صعودی توصیف می شود (وقتی قیمت ها بالا می رود) و نزولی (وقتی قیمت ها پایین می آید) ، اما بسیاری از روش های دیگر احساسات می توانند بر روند تصمیم گیری معاملات تأثیر بگذارند.

در حالی که ممکن است عوامل اساسی برای تعیین ارزش ذاتی یک دارایی ضروری باشد ، احساسات و احساسات نیز هنگام درک آنچه که باعث ایجاد بازار می شود بسیار مهم است. احساسات ، مانند ترس ، وحشت ، FOMO (ترس از دست رفتن) و سرخوشی ، اغلب باعث حرکات قیمت گسترده می شوند.

با درک چگونگی احساس بازار و چه نوع احساسات ، سرمایه گذاران را هدایت می کند ، یک معامله گر ممکن است با تمرکز بر نوسانات ، حجم و جهت قیمت ، در مورد حرکات بالقوه قیمت نتیجه بگیرد.

چند شاخص یا شاخص های احساسات وجود دارد که می تواند برای کمک به آنها استفاده شود ، مانند VIX و سایر شاخص های نوسانات ، نسبت احساسات بالا/پایین ، ارتفاعات جدید در مقابل پایین ترین پایین ، شاخص های وسعت مانند شاخص بازوها و شاخص قدرت نسبی (RSI).