نمودارهای سهام بلند مدت داستانی را بیان می کنند. گوش می کنی؟

تاریخ ممکن است خود را در بازار تکرار نکند ، اما به شما نقاط داده و بینش می دهد تا درک کنید که چگونه بازار می تواند در آینده رفتار کند.

خلاصه

• ABC کوچک
• ABC طبیعی
• ABC بزرگ

. من این سرمقاله را فقط با هم جمع می کنم تا تجربه خود را در مورد مشاهده نمودارها در طول دوره حرفه ای ده ساله خود به اشتراک بگذارم.

با تجربه محدود من در خواندن نمودار ، من به Kunal Bothra ، متخصص فنی ET Now مراجعه کردم ، و ما با هم پایین آمدیم تا به برخی از نمونه ها نگاه کنیم تا فقط نمودارها را پیدا کنیم و در واقع می تواند چشم باز برای سرمایه گذاران باشد.

با گذشت سالها ، با صحبت کردن با بسیاری از تحلیلگران اساسی و فنی ، که به ارزیابی های شرکت و نسبت های بازگشت و کسانی که الگوهای و روندهای نمودار را درک می کنند ، نگاه می کنند ، من معتقدم که هر سهام داستانی برای گفتن دارد.

منظورم هر سهام است. نه شرکتتوجه داشته باشیدطی دو سال گذشته ، من عادت کردم که به "نمودارهای دوره" یا "نمودارهای بلند مدت" نگاه کنم.

این که آیا شما به اصول-یعنی درآمد ، نسبت PE و غیره-یا در روند قیمت اعتقاد دارید ، خواه یک سرمایه گذار بلند مدت باشید یا معامله گر کوتاه مدت ، یک سه سال یا بهتر ، یک نمودار 5 ساله ، همیشه به شما می دهدیک دیدگاه کاملاً جدید در مورد ایجاد یک پرونده سرمایه گذاری برای سهام.

تاریخ ممکن است خود را در بازار تکرار نکند ، اما به شما نقاط داده و بینش می دهد تا درک کنید که چگونه بازار می تواند در آینده رفتار کند.

مثالهای زیر نشان می دهد که چگونه یک نمودار دوره می تواند به شما در تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در سهام کمک کند یا خیر. نکته جالب اینجاست که این یک روش 100 درصدی ضد حوصله نیست ، اما مطمئناً می تواند یک راهنما برای تصمیم گیری آگاهانه سرمایه گذاری باشد.

مورد 1 ماروتی: نمودار پنج ساله ماروتی به شما می گوید که چرا بازار سهام را خیلی دوست دارد. یکی از سقوط های عمده ای که سهام شاهد آن بود ، در اوایل سقوط بازار جهانی سال 2016 در پشت رکود بزرگ قیمت نفت خام بود. اما حدس بزنید چه؟سهام با انتقام جویی برای تسخیر سطح 10،000 روپیه تا پایان سال 2017 ، تنها در 24 ماه برگشت. از 3000 روپیه در سال 2016 ، سهام 230 درصد به دست آورده است. یک سهام خوب هرگز نمی تواند برای مدت طولانی کم باشد.

نمودار 5 ساله ماروتی تجزیه و تحلیل کونال بوترا-

-"خرید و نگه داشتن" ساده ترین و در عین حال دشوارترین رویکرد برای دنبال کردن در بورس است.

- نمودارهای قیمت ماروتی در یک صعود بسیار قوی قرار دارند. این مورد نه تنها در یک نمودار دوره پنج ساله بلکه از زمان آغاز آن است. این سهام واقعاً داستان رشد هند را به روش خاص خود نشان می دهد.

- هر شیب ، صرف نظر از جریان خبری ، تقاضای زیادی را دیده بود. در پنج سال گذشته نیز ، فقط یک اصلاح بزرگ در سهام وجود داشته است ، که در پایان سال 2015 اتفاق افتاد. با این حال ، این اصلاح ثابت شد که "یک قدم عقب و سه قدم به جلو" ، زیرا سهام سه بار چند برابر شداز این پایین در اوایل سال 2016.

مورد 2 TCS: وقتی کار خود را شروع کردم ، به عنوان یک بخش نمی تواند اشتباهی انجام دهد. این به عنوان یک داستان مرکب کور دیده می شد. بحران مالی جهانی ، کندی ایالات متحده و ظهور سیستم عامل های جدید فناوری ، هندی را از اواخر سال 2014 در تلاش است. یک نگاه به نمودار پنج ساله TCS به شما می گوید که صعود مشخص نیست. نمودار اصول آینه دار است. محیط تجاری ابری بر روندهای فنی سهام تأثیر می گذارد. آیا می توانید با نگاه کردن به این نمودار انتظار چرخش داشته باشید؟از نزدیک تماشا کنید.

نمودار پنج ساله TCS تجزیه و تحلیل Kunal Bothra - TCS به آنچه من یک مدل روند 3S می نامم ، می رسد.

- در اینجا روندها پایدار ، آهسته و از این رو محکم هستند.

- در صورت صعود شدید ، سهام ماهانه قبلی خود را خراب نمی کند و همچنان بالاتر می رود.

- این به طور همیشگی به عنوان یک "مکانیسم متوقف کردن توقف توقف" عمل می کند.

- با استفاده از این روش TSL ، یک سرمایه گذار می توانست با افزایش سهام از 1000 روپیه به 2700 روپیه (منطقه سایه دار آبی) ، این روند را سوار کند.

پرونده 3 Indusind Bank: وقتی صحبت از بانک های خصوصی می شود ، بانک HDFC به عنوان رهبر دیده می شود. با این حال ، ستاره سال 2017 بانک Indusind بود. تحلیلگران موازی بین این دو هستند. برخی به Indusind به عنوان HDFC بعدی نگاه می کنند. این است؟

هنگامی که نمودار پنج ساله را مطالعه می کنیم ، تصویر بهتری در مورد چگونگی تمایل Indusind به اوج های بالاتر و پایین ترین سطح بالاتر می دهد ، همیشه به عقب می اندازد. نتایج مالی سه ماهه بانک از بازار خوشحال شده است.

نمودار پنج ساله بانک Indusind

تجزیه و تحلیل Kunal Bothra - - نمودار قیمت بانک Indusind یک الگوی "رفتار دامنه" را به تصویر می کشد.

- در اینجا ، سهام تا حدی افزایش می یابد و سپس به مکث طولانی می رود. این مکث بیشتر به جای تصحیح قیمت "تصحیح زمان" است.

- این یک فرایند "میانگین برگشت" است ، که در آن حرکت شدید قیمت با ادغام طولانی مدت مقابله می شود ، هنگامی که سهام همچنان محدود است. در این مدت ، قیمت ها دوباره به میانگین حرکت کلید بلند مدت خود باز می گردند. این اساساً یک حالت مکث در روند قیمت سهام است.

- در واقع ، حتی اگر به نمودار نگاه کنیم ، بزرگی تصحیح حتی در این مراحل ادغام قیمت/زمان بیش از 15-20 درصد نبوده است.

- زمان ورود به شما یا میانگین سهام با استفاده از این مناطق ادغام به طور مؤثر ، می تواند یک استراتژی هوشمندانه حتی برای سرمایه گذاران بلند مدت در این سهام باشد.

مورد 4 Bajaj Auto: بازار دو چرخ اکنون چند سال است که بازار چهار چرخ را تحت فشار قرار داده است. اما بازده هایی که Bajaj Auto با وجود محاکمات و مصائب ایجاد کرده است ، شما را با کمال تعجب به وجود می آورد: قیمت سهام در 5 سال دو برابر شد. با این حال ، نمودار یک آزمایش واضح از صبر است. آیا شما آن نوع سرمایه گذار هستید؟نگاهی بیندازید و تماس خود را برقرار کنید.

نمودار 5 ساله Bajaj Auto

تجزیه و تحلیل Kunal Thothra -

- این یک مورد کنجکاو از یک صعود ساخت یافته است.

- Bajaj Auto در یک صعود چند ساله ساختاری باقی مانده است. با این حال ، این یک روند صعودی بسیار آهسته است.

- قیمت ها در یک صعود بالاتر حرکت می کنند. اما با وجود نوسانات در قیمت ها ، همچنان در یک الگوی "کانال در حال افزایش" باقی می ماند.

- اگر از نزدیک نگاه کنید ، افراط در بالا (نقطه 1) و پایین (نقطه 2) روند به یک واکنش شدید برای بازگرداندن سهام به کانال منجر می شود. این اتفاق به این دلیل رخ می دهد که سهام به دلیل طبیعت به دلیل ماهیت کم بته بیشتر به سمت روند کند است.

- در پنج سال گذشته ، سهام به تدریج از 1500 روپیه به 3،300 روپیه در یک افزایش آهسته افزایش یافته است.

مورد 5 SBI: در مورد بانکهای PSU چه می توانم بگویم؟آنها فقط حرکت نمی کنند! بله ، برنامه احیاء دولت مثبت است. اما چه زمانی همه حساب های مشکل دار تحت NCLT وضوح را مشاهده می کنند؟چه زمانی رشد اعتبار برمی گردد؟چه زمانی تقاضای شرکت برای وام انتخاب می شود؟سوالات خیلی زیاد ، حدس بیش از حد! نمودار پنج ساله SBI به هیچ وجه تعجب آور نیست: سرمایه گذاران قانع نیستند. طرف مثبت: اگر صعود در آن محصور باشد ، روند نزولی نیز محدود است.

نمودار 5 ساله SBI

تجزیه و تحلیل Kunal Bothra

- نمودارهای قیمت SBI حاکی از محدوده "آزمایش صبر طولانی" است.

- بارها و بارها ، سهام به یک ادغام طولانی و ناامیدکننده چند ساله می رود. دامنه قیمت چند هفته یا چند ماهه هنوز هم می تواند به سرمایه گذاران بیمار پاداش دهد. اما برای ورود به دامنه های بلند مدت ، فرد نیاز به صبر بالاترین درجه دارد. در بسیاری از موارد ، برخی از هوشمندی در لکه بینی "مناطق معکوس" می تواند به بازده بهتر کمک کند.

- در صورت وجود محدوده چند ساله ، سهام از بالای منطقه عرضه و پایین در منطقه تقاضا تشکیل می شود. با این حال ، در نزدیکی بالا ، جریان و اعلامیه خبری بسیار مثبت تری وجود خواهد داشت ، که می تواند سرمایه گذاران تازه را به همراه آورد. و هنگامی که سهام در منطقه تقاضا قرار می گیرد ، به طور کلی بسیاری از اخبار منفی در اطراف سهام وجود دارد که می تواند منجر به کاپیتولاسیون یا فروش پریشانی شود.

- تنها نکته اینجاست که پس از یک محیط مثبت یا منفی در اطراف سهام در افراط و تفریط آن ، شاهد هیچ حرکتی از قیمت پیروی نیست و از این رو تا زمانی که از بین برود ، در یک محدوده طولانی مدت مکیده می شود.

- یک تماشاگر حیرت انگیز "روند قیمت" می تواند بر این اساس این الگوها و موقعیت ها را متوجه شود.

Case 6 Sun Pharma: Pharma در طول سه سال گذشته براق خود را از دست داده است. Sun Pharma نیز از این قاعده مستثنی نیست. با توجه به نگرانی های USFDA که یک مسئله اصلی است ، تحلیلگران اساسی به زودی در مورد بهبودی صحبت می کنند. اما با وجود بازار در رکورد بالا ، با نگاهی به نمودار زیر ، آیا آن بهبودی را مشاهده می کنید؟اگر این کار را انجام دهید ، می توانید یک پرونده سرمایه گذاری در اینجا وجود داشته باشد. اگر اینطور نیست ، نمودارهای بیشتری را اسکن کنید.

نمودار 5 ساله Sun Pharma

تجزیه و تحلیل Kunal Bothra

- قیمت جمع بندی کلیه حقایق بازار است. این داستان نویس نهایی از آنچه انتظارات جمع کل بازار براساس اطلاعات موجود است ، است.

- Sun Pharma موردی است. سهام شاهد افزایش مداوم از سال 2012 تا 2014 بود. اما پس از آن اوج سال 2015 ، نتوانست اوج های قبلی را دوباره امتحان کند. در حقیقت ، نگاهی دقیق تر به الگوهای قیمت نشان می دهد که از سال 2015 (سرزمین سایه دار آبی) ، سهام نتوانسته است ماهانه اوج های قبلی را بشکند.

- این نشان می دهد که حتی با این مشاهده ساده و پیروی از این مطالعه ، می توان از گرفتار شدن با پای اشتباه خودداری کرد و با تجارت امید باقی نماند.

نتیجه: -

با درک الگوهای قیمت و رفتار ، که پایه و اساس اصلی تجزیه و تحلیل فنی را تشکیل می دهد ، نه تنها با زمان بندی تجارت می توان از یک نمونه کارها محافظت کرد ، بلکه از نقاط مهم ورود/خروج نیز استفاده می کند.

تکنسین ها معتقدند که سرمایه گذاران به طور جمعی رفتار کسانی را که پیش از آنها بودند ، تکرار می کنند.

"همه ماروتی بعدی را می خواهند.""اگر سهام تا سطح XYZ تصحیح شود ، من دوباره خریداری می کنم."- این چند نمونه از احساسات سرمایه گذار است که خود را تکرار می کند.

برای یک تکنسین ، احساسات ممکن است در بازار غیر منطقی باشد ، اما آنها وجود دارند. و از آنجا که ما انسانها در الگوهای "حرص و طمع و ترس" حرکت می کنیم ، چنین الگوهای مکرر و قابل تشخیص در آن مجموعه سهام وجود دارد.

بعضی اوقات ، پاسخ به پازل اره منبت کاری اره مویی ممکن است بسیار آسان باشد ، اما ذهن ما تمایل به اعتقاد به راه حل های ساده ندارد.

همانطور که وارن بافت گفت:

"ما لازم نیست که از بقیه باهوش تر باشیم. ما باید نسبت به بقیه نظم بیشتری داشته باشیم. "

اخبار بیشتر را بخوانید

(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets. com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)

برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید.< Pan> "همه ماروتی بعدی را می خواهند.""اگر سهام تا سطح XYZ تصحیح شود ، من دوباره خریداری می کنم."- این چند نمونه از احساسات سرمایه گذار است که خود را تکرار می کند.