همپوشانی پرتفوی صندوق متقابل: تعریف و نحوه جلوگیری

EN

همپوشانی پرتفوی صندوق های متقابل شامل خرید انواع مشابه وجوه متقابل با همان ساختار امنیتی است.

اشتراک گذاری

اگر یک سرمایه گذار صندوق متقابل هستید ، می خواهید از همپوشانی سبد صندوق های متقابل جلوگیری کنید. همپوشانی صندوق متقابل یک اشتباه رایج است که سرمایه گذاران مرتکب می شوند. اما همپوشانی در وجوه متقابل چیست؟همپوشانی اصطلاحی است که به وقوع آن اشاره دارد که سرمایه گذاران در دو یا چند صندوق متقابل با همان دارایی ها سرمایه گذاری می کنند. برای دانستن چگونگی جلوگیری از آن ، مقاله را بخوانید.

همپوشانی صندوق متقابل چیست؟

این اتفاق می افتد که یک سرمایه گذار در طرح های مختلف صندوق های متقابل با همان دارایی سرمایه گذاری کند. همپوشانی صندوق های متقابل صندوق های متقابل از هدف تنوع استفاده می کند. هنگامی که شما در صندوق های مشابه سرمایه گذاری می کنید ، عملکرد یک طرح بر عملکرد سایر افراد با همان اوراق بهادار تأثیر می گذارد. هنگامی که یک سبد صندوق متقابل متنوع نیست ، خطر شما را افزایش می دهد. یک وضعیت مشابه هنگامی اتفاق می افتد که شما در بودجه با همان دارایی ها سرمایه گذاری می کنید. بعضی اوقات مدیران صندوق نمی توانند به دلیل گزینه های محدود سرمایه گذاری ، از همپوشانی خودداری کنند و در نتیجه نتایج ضد تولیدی حاصل شود. این بدان معنی است که تنوع با وجوه متقابل می تواند مشکل باشد.

نمونه کارها صندوق متقابل چیست؟

یک نمونه کارها صندوق متقابل به معنای سرمایه گذاری در گزینه های مختلف سرمایه گذاری مانند اوراق قرضه ، سهام ، صورتحساب و غیره است. صندوق جمع آوری شده از سرمایه گذاران در خرید دارایی های مختلف سرمایه استفاده می شود - اوراق ، سهام ، سهام ، ETF و غیره. بر اساس آن ، صندوق های متقابل به طور گسترده طبقه بندی می شوندبه صندوق های بدهی ، ترکیبی و سهام. اگر صندوق عمدتاً در اوراق بهادار بدهی سرمایه گذاری کند ، صندوق بدهی است. به همین ترتیب ، یک صندوق متقابل سهام در درجه اول در سهام سرمایه گذاری می کند. یک صندوق ترکیبی یا متعادل در بدهی و سهام در معرض مساوی قرار دارد. سرمایه گذاران می توانند در هر صندوق متقابل متناسب با نیازهای آنها سرمایه گذاری کنند.

همپوشانی نمونه کارها صندوق متقابل چیست؟

همپوشانی پرتفوی زمانی اتفاق می افتد که یک سرمایه گذار در صندوق های مختلف سرمایه گذاری کند ، اما این سرمایه گذاری در همان منابع شرکت انجام می شود. در این حالت ، نمونه کارها متنوع نیست و خطر در واقع افزایش می یابد. این نمونه کارها حتی اگر ارزش یک صندوق کاهش یابد ، می تواند ضرر کند. در حالی که مقدار کمی همپوشانی پیش بینی می شود ، موارد شدید همپوشانی سرمایه گذاران را در معرض سطح بالایی از ریسک شرکت یا بخش قرار می دهد. به آن "اضافه وزن بخش" گفته می شود. این یک وضعیت سرمایه گذاری است که یک نمونه کارها بیش از حد در یک امنیت خاص در مقایسه با وزن یک سبد معیار سرمایه گذاری می کنند. به عنوان مثال ، یک نمونه کارها 15 ٪ وزن بدهی را در خود جای داده است ، اما برای کسب بازده اضافی ، قرار گرفتن در معرض 25 ٪ افزایش یافته است. مدیران نمونه کارها وقتی معتقدند یک بخش یا شرکت از سایر اوراق بهادار موجود در نمونه کارها بهتر عمل می کند ، دارای یک نمونه کارها است. گاهی اوقات اضافه وزن یک استراتژی برای محافظت یا کاهش خطر از امنیت دیگر است. اضافه وزن انتخابی یک استراتژی سرمایه گذاری است. جایگزینی برای آن توزیع جسد به طور مساوی بین اوراق بهادار یا کمبود وزن در بعضی از آنها است.

نمونه ای از همپوشانی صندوق های متقابل

فرض کنید شما در دو صندوق متقابل مختلف سرمایه گذاری کرده اید ، A و B. این دو صندوق در نهایت در همان شرکت ها سرمایه گذاری کرده یا همان بخش ها را هدف قرار داده اید. در نتیجه ، اگر اوراق بهادار صندوق ضعیف عمل کند ، شانس صندوق B نیز باعث ضرر و زیان خواهد شد. به طور کلی در سبد صندوق متقابل خود ضرر خواهید کرد. همپوشانی پرتفوی صندوق های متقابل بر خلاف تنوع است. متنوع سازی با گسترش صندوق در اوراق بهادار نامربوط ، خطرات سرمایه گذاری را کاهش می دهد. اما درک اکثر سرمایه گذاران این یک مفهوم دشوار است. سرمایه گذاری در طرح های مختلف لزوماً تنوع نیست. هیچ همپوشانی در یک سبد ایده آل متنوع وجود ندارد و خطر نیز کاهش می یابد.

نحوه شناسایی همپوشانی نمونه کارها

این می تواند برای سرمایه گذاران معمولی برای ردیابی منابع مالی در زمان اجرا چالش برانگیز باشد. اما یک چک سه ماهه یا سالانه می تواند به ارزیابی استراتژی های سرمایه گذاری و مقایسه دارایی های برتر هر صندوق کمک کند - درصد سرمایه گذاری ، کیفیت اوراق بهادار همپوشانی و غیره. نرم افزاری برای کمک به شما در شناسایی همپوشانی نمونه کارها در هنگام ارائه جزئیات سرمایه گذاری خود وجود دارد.

در صورت همپوشانی نمونه کارها چه باید کرد

همپوشانی مانع از دستیابی به نمونه کارها شما می شود. آگاهی از دسته های مختلف صندوق های متقابل به شناسایی همپوشانی بیشتر کمک می کند.

برنامه ریزی کردن

گاهی اوقات سرمایه گذاران صندوق های متقابل در چندین صندوق سرمایه گذاری می کنند. اگر این کار را می کنید ، باید متوقف شوید. سرمایه گذاری از هر نوع باید با هدف نهایی مالی شما مطابقت داشته باشد.

دو بار از سرمایه گذاری در همان کار خودداری کنید

سرمایه گذاری در چندین طرح با همان هدف ، احتمال همپوشانی نمونه کارها را افزایش می دهد. به عنوان مثال ، اگر قبلاً در یک صندوق بزرگ سرمایه گذاری کرده اید ، باید برای سرمایه گذاری بعدی یک کلاس یا دسته دارایی متفاوت را انتخاب کنید. بیشتر طرح های بزرگ در همان مجموعه شرکت ها سرمایه گذاری می کنند.

مجریان فقیر را از نمونه کارها خود حذف کنید

هنگامی که یک سرمایه گذاری دائماً از دسته های دیگر ، همسالان یا نمونه کارها معیار عقب می ماند ، باید آن را از پایین آمدن بازده های کل نمونه کارها جایگزین کنید. یک روش آسان برای مقایسه عملکردهای بلند مدت وجوه.

چرا باید یک نمونه کارها صندوق متقابل متنوع داشته باشید؟

بازار غیرقابل پیش بینی است. متنوع سازی اجساد و پرچین های شما را در برابر نوسانات بازار گسترش می دهد. همپوشانی باعث افزایش قرار گرفتن در معرض یک بخش یا یک شرکت می شود. این حتی در هنگام سقوط NAV ، خطرات و از بین رفتن شما را افزایش می دهد. اگرچه تنوع برای جلوگیری از ضرر تضمین نمی کند ، اما خطرات شما را به حداقل می رساند. تنوع برای سرمایه گذاری بلند مدت ضروری است. همچنین متنوع سازی نمونه کارها صندوق های متقابل و مزایای آن را بخوانید

سخنان پایانی

وجوه متقابل یک انتخاب مشترک برای سرمایه گذاران برای تنوع فوری است. اگر سرمایه گذاران با دقت از همپوشانی صندوق متقابل خودداری کنند ، در واقع می توانند بهتر عمل کنند.