تجزیه و تحلیل فنی Crypto: راهنمای کامل مبتدیان برای TA

معامله واقعی با تحلیل فنی چیست؟آیا واقعاً می توانید از آن برای بازده معاملات به صورت مداوم استفاده کنید؟

در واقع ، این یک سؤال قدیمی قبل است که مدت طولانی تجارت cryptocurrency را پیش می برد. برخی از بازرگانان از آن سوگند می خورند در حالی که برخی دیگر آن را چیزی غیر از خواندن کارت تاروت مالی نمی دانند.

مانند بیشتر موارد مربوط به تجارت ، پاسخ این سؤال معمولاً برای معامله گر فردی و دارایی های معامله می شود. این فقط استفاده از آن نیست بلکه نحوه استفاده از آن است.

در این پست ، ما نگاهی عمیق تر به نظریه تحلیل فنی خواهیم داشت و آیا می توان از آن به طور مؤثر در سبد رمزنگاری شما استفاده کرد.

اما ابتدا ، بیایید با برخی از اصول اولیه شروع کنیم ...

• 1 تجزیه و تحلیل فنی چیست؟
• 2 استدلال علیه تحلیل فنی
• 3 مقابله با منتقدین
• 4 فنی در مقابل اساسی
• 5 تجزیه و تحلیل فنی رمزنگاری
• 6 چه چیزی باعث ایجاد یک معامله گر فنی خوب می شود؟
• 7 تجزیه و تحلیل مکمل
• 8 انجام تحقیقات مؤثر
• 9 نتیجه گیری

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی کاملاً گسترده به عنوان روشی که با استفاده از اطلاعات قیمت گذشته در مورد دارایی خاص به منظور پیش بینی پیش بینی در مورد جهت آینده دارایی مذکور تعریف شده است ، تعریف شده است.

بر خلاف تجزیه و تحلیل بنیادی که خود دارایی اساسی را تجزیه و تحلیل می کند ، تجزیه و تحلیل فنی صرفاً به سطح قیمت ، روند و حجم مربوط می شود. این یک گسترش نظری از مفهوم اقتصاد رفتاری است.

آنها بر این باورند که روند قیمت به دلیل رفتار جمعی این سرمایه گذاران ، خود را تکرار می کند. تکنسین ها تجزیه و تحلیل خود را بر اساس روانشناسی جمعیت و رفتار الگوی سرمایه گذاران پایه گذاری می کنند.

تنظیم معاملات رمزنگاری با نمودارهای بی شماری. منبع: Reddit

با توجه به اینکه تجزیه و تحلیل فنی صرفاً به داده های قیمت مربوط می شود ، می توان از آن برای ترسیم قیمت هر دارایی در هر دوره زمانی استفاده کرد. از این رو ، آنها در طیف گسترده ای از کلاس های دارایی با تجزیه و تحلیل کشش از سالها تا ساعت های صرف استفاده شده اند.

در حالی که این تعریف کتاب درسی از تجزیه و تحلیل فنی است ، بسیاری از تکنسین ها می دانند که نباید به عنوان یک علم دقیق مورد توجه قرار گرفت. آنها آن را استراتژی می دانند که می تواند تجارت آنها را آگاه کند و شانس موفقیت طولانی مدت آنها را افزایش دهد.

اکنون که شما یک ایده معقول در مورد تجزیه و تحلیل فنی دارید ، اجازه دهید نگاهی به طرف دیگر استدلال بیندازیم.

استدلال در برابر تحلیل فنی

یکی از استدلال های نقل شده در برابر اهمیت تحلیل فنی ، فرضیه بازار کارآمد (EMH) است. این اساساً ادعا می کند که قیمت دارایی به طور کامل تمام اطلاعات موجود را منعکس می کند و حرکات قیمت از آنچه "پیاده روی تصادفی" خوانده می شود ، پیروی می کنند.

به عبارت دیگر ، قیمت دارایی تمام اطلاعات موجود در بازار را منعکس می کند و به درستی قیمت گذاری می شود. اگر حرکات به یک روش یا دیگری وجود داشته باشد ، اینها به شانس خالص مربوط می شوند و نمی توانند مدل سازی یا پیش بینی شوند.

پیاده روی تصادفی پایین وال استریت

البته ، EMH به خودی خود یک تئوری دگماتیک است که اغلب برای برکناری سایر اشکال سرمایه گذاری مانند تجزیه و تحلیل اساسی نیز استفاده می شود. EMH در سخت ترین شکل خود ادعا می کند که بهینه ترین استراتژی سرمایه گذاری "خرید و نگه داشتن" بازار است زیرا هر شکل دیگری از مدیریت فعال نمی تواند در دراز مدت بازده اضافی داشته باشد.

در حالی که بیشتر افراد هنگام مقابله با تجزیه و تحلیل فنی از این رویکرد سفت و سخت جلوگیری می کنند ، اینها برخی از استدلال های دیگر هستند که مطرح می شوند:

• تفسیر الگوی ذهنی: هنگامی که تکنسین در تلاش است نمودارها و الگوهای موجود در قیمت دارایی را شناسایی کند ، برای آنها امکان پذیر است که وقتی واقعاً ذهنی باشد ، الگویی را "ببینند". به عبارت دیگر ، این امکان وجود دارد که یک تحلیلگر فنی وقتی دیگران احتمالاً آن را ببینند ، الگوی سر و شانه ها را شناسایی کند. بنابراین اثربخشی یک استراتژی معاملاتی مبتنی بر تفسیر ذهنی دشوار است.
• تعصب داده کاوی: این زمانی است که یک تحلیلگر فنی با توجه به اینکه این نشانگر دیدگاه خود را در مورد مکان بازار تأیید می کند ، یک شاخص را بر دیگری انتخاب می کند. حتی اگر این نشانگر با تعداد زیادی از شاخص های فنی دیگر مغایرت داشته باشد.
• رقابت قوی تر: حتی اگر مواردی وجود داشته باشد که اطلاعات قیمت گذشته قیمت های آینده را آگاه کند ، تکنسین ها از امثال صندوق های محافظت کمی و بنگاه های تجاری با فرکانس بالا رقابت سختی دارند. این شرکت ها از استراتژی های پیچیده تجارت AI AI استفاده می کنند که قادر به خواندن جریان و حرکات سفارش بسیار سریعتر از یک تحلیلگر فنی متوسط هستند.

در واقع ، برخی از مهمترین سرمایه گذاران مانند وارن بوفه ، تجزیه و تحلیل فنی را بیش از حد مطلوب نمی بینند. او به طور معروف یک بار گفت:

من فهمیدم که وقتی نمودار را وارونه کردم ، تجزیه و تحلیل فنی کار نمی کند و جواب دیگری نمی گیرم

بنابراین ، آیا این استدلال ها در واقع پایه ای دارند؟

مقابله با منتقدین

این استدلال ها در برابر تجزیه و تحلیل فنی تمایل دارند که از چند طریق مارک را از دست بدهند. این امر به این دلیل است که آنها فرض می کنند که کسانی که تجزیه و تحلیل فنی را انجام می دهند ، آن را نوعی متن الهی می دانند که قابل سؤال نیست.

اکثریت قریب به اتفاق تکنسین ها از آن به عنوان پایه ای برای اطلاع رسانی نظر خود و مدیریت خطرات استفاده می کنند. آنها بدون در نظر گرفتن عوامل دیگری که می توانند قیمت دارایی را هدایت کنند ، در سیلو کار نمی کنند.

بیایید نگاهی دقیق تر به برخی از استدلال های فوق و چگونگی رد آنها به راحتی بیندازیم:

فرضیه بازار کارآمد:

این دقیقاً همان چیزی است که نام آن را نشان می دهد ، یک فرضیه. این مبتنی بر یک تئوری ریاضی است که بازارها همیشه منطقی هستند و هرگز سوءاستفاده ای وجود ندارد. مطالعات بی شماری و تحقیقات تجربی انجام شده است که می تواند این فرضیه را رد کند.

به عنوان مثال ، مطالعاتی مانند موارد انجام شده توسط Jegadeesh & Titman اهمیت آماری استراتژی های تجاری مبتنی بر حرکت را نشان داده است. تعدادی از مطالعات دیگر وجود داشته است که اهمیت آماری یکسانی را در بازارهای دیگر نشان داده اند.

عملکرد تجمعی یک استراتژی مبتنی بر حرکت. منبع: Upenn

مطالعات حرکت به طور مرتب در تجزیه و تحلیل فنی مورد استفاده قرار می گیرد و به وضوح نشان می دهد که بازده گذشته مربوط به بازده های آینده است.

بله ، این امکان وجود دارد که یک تکنسین الگویی را که کاملاً ذهنی است ، متوجه شود ، اما این استدلال باعث تعمیم می شود. فرض بر این است که همه تحلیلگران فنی فاقد نظم و انضباط هستند و راه خود را برای شناخت و تأیید یک الگوی "دلیل" می دهند.

تحلیلگران فنی انضباطی دستورالعمل های ذهنی و قوانین شست را که هنگام شناسایی الگوهای و سازندهای دقیق از آنها استفاده می کنند ، خواهند داشت. گرفتن درست تنظیم ضروری است و احتمالاً یک الگوی ضعیف نشانه کمتری برای تحلیلگر فنی خواهد بود.

تعصب داده استخراج

این همچنین به حرفه ای بودن تحلیلگر فنی بستگی دارد. تعداد بسیار کمی از تکنسین ها فقط از یک یا دو شاخص استفاده می کنند. آنها سعی می کنند تعدادی از آنها را با هم ترکیب کنند تا سیگنال هایی را که برخی از شاخص های خاص ارائه می دهند تأیید کنند.

اگر آنها خوانش های متناقض از یکی یا دیگری داشته باشند ، احتمالاً به جای انتخاب تنها شاخصی که دیدگاه آنها را تأیید می کند ، تحقیقات بیشتری انجام می دهند.

علاوه بر این ، تحلیلگر فنی ماهر نیز برای تأیید دیدگاه خود ، مطالعات دیگری را از سایر رشته ها وام می گیرد. معامله گران هرگز نباید در خلاء کار کنند و با سایر تجزیه و تحلیل ها و روش ها خصمانه باشند

این استدلال در واقع برای سوال گسترده تر بی ربط است.

پس چه می شود اگر یک صندوق تامینی پیچیده بزرگ بتواند بازدهی بهتری نسبت به شما داشته باشد؟این سوال اساسی نیست. تنها چیزی که مهم است این است که آیا تحلیل تکنیکال می تواند ابزارها و شاخص های مناسبی را در اختیار شما قرار دهد تا بازدهی بهتری نسبت به زمانی که از آن استفاده نمی کردید به دست آورید.

اینکه آیا معامله گر فرکانس بالا می تواند سطوح بهتر و اجرای سریع تری به دست آورد یا نه، باید به تصمیم شما در مورد استفاده از آن بی ربط باشد. سیستم های آنها میلیون ها دلار برای توسعه و راه اندازی هزینه دارد، کامپیوتر خانگی شما غیرقابل مقایسه است. این واقعاً سیب و گلابی را مقایسه می کند.

علاوه بر این، نکته گسترده تر در مورد این شرکت ها را از دست می دهد. بسیاری از الگوریتم های معاملاتی که توسط این شرکت ها اجرا می شوند بر اساس ورودی های مشابه با ورودی هایی که در تحلیل تکنیکال استفاده می شوند، عمل می کنند. این باید وزن بیشتری به این استدلال اضافه کند که تحلیل تکنیکال زمانی که به درستی اعمال شود می تواند کار کند.

فنی در مقابل اساسی

هیچ معامله گری نباید تجزیه و تحلیل خود را به صورت جداگانه انجام دهد. آنها باید سعی کنند دیدگاه ها و تحلیل های دیگری را در تصمیم گیری خود بگنجانند تا تصویر کامل تری بسازند.

با این حال، حداقل دو مزیت وجود دارد که تجزیه و تحلیل فنی نسبت به تجزیه و تحلیل بنیادی سنگین تحقیقاتی تر دارد.

گزارش های تحقیقاتی خارجی که مبتنی بر ورودی های اساسی هستند، اغلب ذهنی تر هستند. شما باید بر اساس طیف وسیعی از عوامل مختلف (رشد اقتصادی، رشد بخش، چشم انداز مدیرعامل) از چشم انداز بلندمدت یک شرکت، کالا یا ارز دیجیتال نتیجه گیری کنید.

تحلیل تکنیکال و مقایسه بنیادی. منبع تصویر

اینها بسیار ذهنی تر از مجموعه ای از سطوح قیمت هستند که کاملاً قابل تأیید هستند. وقتی می خواهید نمودار را تفسیر کنید، تنها تحلیل شما مهم است. بعید است که شما تحت تأثیر دیدگاه شخصی که گزارش تحقیق را تهیه می کند، قرار بگیرید.

برای مدیریت ریسک بهتر است:

زمانی که یک سرمایه گذار بر اساس تحقیقات بنیادی خود وارد موقعیتی می شود، این کار را بر اساس ارزیابی ارزش منصفانه خود از قیمت دارایی انجام می دهد. این به این معنی است که آنها معمولا دارایی را در یک دوره زمانی طولانی نگه می دارند به این امید که قیمت در نهایت منعکس کننده آن باشد.

مشکل این است که آنها فضای کمی برای اشتباه بودن تحلیل خود باقی می گذارند. آن ها زمان و تلاش خود را صرف تحقیقات خود کرده اند و به احتمال کمتری حتی اگر بر خلاف آن ها باشد، از تجارت دست بکشند.

از سوی دیگر، تحلیلگران فنی بیشتر با استاپ ضرر معامله می کنند. آن ها اغلب موقعیت های توقف ضرر، محدود و کسب سود خود را بر اساس سطوح فنی ترکیب می کنند. از این رو، اگر روندی تحلیل آنها را تایید نکند، پشتیبان های کافی را در اختیار خواهند داشت.

معامله گران فنی را می توان از این نظر روشمندتر در نظر گرفت. آنها هیچ ابایی در کنار گذاشتن یک تجارت و کاهش سریع ضرر ندارند، اگر به نظر می رسد که ممکن است اشتباه کرده باشند.

تجزیه و تحلیل فنی رمزارز

بنابراین واضح است که تحلیل تکنیکال زمانی می تواند کار کند که توسط معامله گران منضبط به روشی کنترل شده ریسک استفاده شود. اما آیا می توان از آن به طور موثر در بازارهای نوپای ارزهای دیجیتال استفاده کرد؟

خوب، واقعاً بستگی به این دارد که چه سکه هایی را معامله می کنید.

تحلیل تکنیکال احتمالاً در بازارهایی که نقدشونده هستند و در آن ها حجم بیشتری در طیف وسیعی از مبادلات وجود دارد، مؤثرتر عمل می کند. تلاش برای خواندن نمودارهای برخی از سکه های متوسط و کوچک بسیار کمتر موثر است.

این به این دلیل است که دستکاری های زیادی در بازار در سکه های با ارزش بازار کوچکتر صورت می گیرد. گروه های پمپ و دامپ و نهنگ های کریپتو وجود دارند که سعی می کنند حرکت و علاقه به یک سکه را ایجاد کنند تا سرمایه گذاران کمتر با تجربه را نقد کنند.

خطرات فعالیت Pump-and-Dump در سکه های کم حجم

آنچه شما ممکن است به عنوان قیمتی تعبیر کنید که یک خط روند را شکسته است، می تواند صرفاً اقدامات برخی از معامله گران شرور باشد که معامله گران کم تجربه را تشویق می کنند. پمپ و دامپ نیز حجم را به همراه دارد که معمولاً یکی دیگر از شاخص های مهم مورد استفاده در معاملات فنی است.

علاوه بر این، با بازارهای نازک، قیمت ها احتمالاً راحت تر از هم جدا می شوند. این بدان معنی است که سطوح می توانند به راحتی از دستورات توقف شما عبور کنند یا در صورت تمایل به سختی از آن خارج شوید. بازارهای مصنوعی و تقاضای مصنوعی می توانند به سرعت سبد شما را از بین ببرند.

این یعنی چی؟

به سکه هایی بچسبید که می دانید حجم زیادی دارند و در معرض دستکاری بازار نیستند. به عنوان مثال، سکه هایی که در 10 سکه برتر ارزش بازار قرار دارند احتمالاً از نظر کارایی بازار امن ترین هستند.

چه چیزی یک معامله گر فنی خوب را می سازد؟

ذکر این نکته ضروری است که تحلیل تکنیکال یک ابزار است و مانند اکثر ابزارها می توان از آن به درستی و نادرست استفاده کرد.

اگر از معاملات تکنیکال استفاده می کنید و این کار را به صورت سیستماتیک و روشمند انجام نمی دهید، در آن صورت قمار می کنید. اگر معاملات را بر اساس یک یا دو سطح انجام می دهید که فکر می کنید ممکن است دیدگاه شما را تأیید کند، در این صورت غیر سیستماتیک هستید.

در واقع ، بسیاری از معامله گران فنی نیز وجود دارند که سعی می کنند نمودارها را با صدها شاخص بمباران کنند و سعی در ایجاد استراتژی بدی دارند. شما نباید فقط به این دلیل که می توانید تجزیه و تحلیل فنی انجام دهید.

کتاب رنگ آمیزی یا تحلیل فنی؟منبع تصویر

همچنین ذکر این نکته حائز اهمیت است که احساسات باید به طور کلی و در تجزیه و تحلیل فنی به طور خاص از تجارت کاملاً نادیده گرفته شوند. شما باید فقط بر اساس آنچه نمودارها و تحلیل ها به شما می گویند ، معاملات خود را قرار دهید و از آن خارج شوید.

شما هرگز نباید تجارت بد را انجام دهید و ضررهای متوقف خود را برای تعقیب ضرر و زیان حذف کنید. شما باید سود خود را در سطوح تعیین شده بدست آورید و اجازه ندهید ذهنیت "خط برنده" برای ابراز تجزیه و تحلیل شما باشد.

این یک چرخ رولت در وگاس نیست. این یک بازار بسیار سیستماتیک اما گاهی احمقانه است که برای بهره برداری از ناکارآمدی های خود به یک معامله گر نظم و روشمند نیاز دارد.

تجزیه و تحلیل مکمل

همانطور که در بالا ذکر شد ، بهترین معامله گران آنهایی هستند که قادر به تجزیه و تحلیل های دیگر هستند و از آن به روش مکمل استفاده می کنند. نیازی به انتخاب بین استفاده از تحلیل فنی و اساسی نیست.

به یاد داشته باشید ، تجزیه و تحلیل فنی یک علم نیست و مبتنی بر قرار دادن معاملات است که به احتمال زیاد در مسیری که پیش بینی می کنید پیش می روند. اگر بر اساس احتمال تجارت می کنید ، فقط در صورتی که اساسی نیز این دیدگاه را در میان مدت تا طولانی مدت تأیید می کند ، می تواند به پرونده اضافه کند.

به عنوان مثال ، شما می توانید لیستی از سکه ها را ایجاد کنید که فکر می کنید از یک دیدگاه اساسی / ارزش نسبت به افق کوتاه و میان مدت معقول است. سپس می توانید از تجزیه و تحلیل فنی استفاده کنید تا بتوانید معاملات را به روشی کنترل شده با ریسک قرار دهید.

همین مسئله را می توان برای آن سکه ها گفت که فکر می کنید احتمالاً در کوتاه مدت و میان مدت وزش باد سر را متحمل می شوند. اینها می توانند نامزدهای اصلی باشند تا با فرض اینکه سطح و شاخص ها به یک شکست بالقوه پایین بیایند ، جایگاه کوتاهی در خود جای دهند.

انجام تحقیقات مؤثر

علیرغم آنچه شما در مورد توانایی تحلیل فنی خود فکر می کنید ، دریافت نظرات و تحقیقات دیگران مفید است. این همچنین می تواند به شما در جلوگیری از هر نوع تعصب ذهنی در هنگام خواندن الگوهای خواندن کمک کند.

تعدادی از منابع وجود دارد که می توانید از آنها استفاده کنید تا بتوانید تجزیه و تحلیل بسیار مناسبی داشته باشید. بهترین مکان ها احتمالاً در مورد نمودار کردن انجمن های متمرکز مانند TradingView یا موارد مشابه است. تکنسین هایی که تجزیه و تحلیل را در آنجا ارائه می دهند ، سوابق قابل اثبات را دارند.

انجام تحقیقات بیشتر با سایر معامله گران. منبع: عکس

اگر می توانید به برخی از کانال های حرفه ای تر تلگرام و Discord وارد شوید ، می تواند مکان خوبی برای شما باشد تا بتوانید تحلیل خود را تقویت کنید.

احتمالاً باید از خواندن بیش از حد در نمودار که در سایت های رسانه های اجتماعی مانند توییتر ، فیس بوک و همکاران انجام می شود ، خودداری کنید. اغلب در این فضا سر و صدای زیادی وجود دارد زیرا افراد برای موارد زیر بزرگتر رقابت می کنند.

نتیجه

تجزیه و تحلیل فنی ابزاری مفید است که می تواند توسط معامله گران برای انجام معاملات محاسبه شده و کنترل ریسک به صورت مداوم استفاده شود. البته ، بدون محدودیت های آن نیست و برای کاربر مهم است که این محدودیت ها را بشناسد.

این یک علم نیست و نباید مانند کتاب مقدس دنبال شود. معامله گران باید تجزیه و تحلیل فنی خود را با تعدادی از شاخص های دیگر و تحقیقات اساسی امتحان و تقویت کنند تا اطمینان حاصل کنند که آنها بهترین شانس تجارت سودآوری را دارند.

همچنین باید اطمینان حاصل کنید که تجارت شما به صورت منظم انجام می شود. در جایی که در حال قرار دادن توقف های خود و نحوه خروج از موقعیت های خود هستید ، نظم و انضباط داشته باشید. بازارها کازینو نیستند.

در پایان ، تجزیه و تحلیل فنی مانند هر ابزاری است. سودمندی ابزار تقریباً به طور انحصاری به نحوه استفاده از ابزار بستگی دارد.

تصویر برجسته از طریق فتولیا