S& P 500 و بخش ها: از GAAP GAP در درآمد S& P 500 مراقب باشید

درآمد GAAP علیرغم افزایش سال گذشته (YOY) درآمدهای اصلی برای همه یازده بخش از طریق دوازده ماهه (TTM) به 1Q22 پایان یافت ، دقیقاً مانند آنچه در سال 2021 انجام شد.

این گزارش یک نسخه کوتاه و رایگان از S& P 500 و بخش ها است: از GAAP GAP در درآمد S& P 500 ، یکی از گزارش های سه ماهه ما در مورد بازار اساسی و روند بخش.

نسخه کامل گزارش ، درآمد اصلی [1] ، [2] و درآمد GAAP را برای S& P 500 و هر یک از بخش های آن تجزیه و تحلیل می کند (تجزیه و تحلیل سه ماهه گذشته در اینجا است). این گزارش ها برای کسانی که دارای عضویت حرفه ای یا بالاتر هستند در دسترس است یا می توانید در زیر خریداری کنید.

به طور کلی اعوجاج حسابداری پذیرفته شده

شکل 1 درآمد اصلی را نشان می دهد ، که برای سود/زیان غیرمعمول تنظیم می شود ، از درآمد GAAP کمتری دارند. برای مثال:

• در سال 2021 ، درآمد GAAP در مقایسه با افزایش 62 درصدی برای درآمد اصلی ، 107 ٪ YOY افزایش یافت.
• در سال 2020 ، درآمد GAAP در مقایسه با سقوط 18 ٪ برای درآمد اصلی 30 ٪ YOY کاهش یافت.
• در TTM به پایان رسید 1Q22 ، درآمد GAAP در مقایسه با افزایش 45 ٪ برای درآمد اصلی 56 ٪ افزایش یافت.

شکل 1: درآمد اصلی S& P 500 در مقابلدرآمد GAAP تغییر درصد تغییر: 1Q20 - 1Q22

منابع: سازه های جدید ، LLC و پرونده های شرکت.

تجزیه و تحلیل درآمد اصلی ما بر اساس داده های TTM جمع شده برای ترکیبات بخش در هر دوره اندازه گیری است.

دوره اندازه گیری 16 مه 2022 داده های مالی از تقویم 1Q22 10-QS را شامل می شود ، زیرا این اولین تاریخ است که تمام تقویم 1Q22 10-QS برای ترکیبات S& P 500 در دسترس بود.

این گزارش از فناوری Robo-Analyst برآمدگی ما برای ارائه خدمات اثبات شده استفاده می کند [3] تحقیقات اساسی و پشتیبانی از تحقق مقرون به صرفه تر از وظیفه وفاداری مراقبت.

افشای اطلاعات: دیوید مربی ، کایل گاسک دوم و مت شولر هیچ جبران خسارتی برای نوشتن در مورد سهام ، سبک یا موضوع خاص دریافت نمی کنند.

[2] بر اساس آخرین داده های مالی حسابرسی شده ، که در بیشتر موارد تقویم 1Q22 10-Q است. داده های قیمت از 5/16/22.

[3] تحقیقات ما با استفاده از درآمد اصلی ما ، اندازه گیری قابل اطمینان تر از سود ، همانطور که در درآمد اصلی اثبات شده است: داده ها و شواهد جدید ، که توسط اساتید دانشکده بازرگانی هاروارد (HBS) و MIT Sloan نوشته شده و در مجله اقتصاد مالی منتشر شده است.

[4] Overstated companies include all companies with Eaings Distortion>0. 1 ٪ از درآمد GAAP.

[5] نسخه کامل این گزارش برای همه یازده بخش تجزیه و تحلیل ارائه می دهد.

برچسب های مرتبط:

افشای اطلاعات: سازه های جدید

افشای اطلاعات: دیوید مربی ، کایل گاسک دوم ، سام مک برید ، مت شولر ، الکس شمشیر و اندرو گالاگر هیچ جبران خسارت برای نوشتن در مورد هر سهام ، سبک یا موضوع خاص دریافت نمی کنند.

درباره سازه های جدید

سازه های جدید از فناوری Robo-Analyst برای ارائه بینش و کوشش در مورد سهام ، ETF ها ، صندوق های متقابل و صادرکنندگان بدهی استفاده می کنند. مؤسسات عمومی و خصوصی بسیار محترم به مفاهیم ما اعتقاد دارند ::

- مدل هایی برای NOPAT ، سرمایه گذاری سرمایه گذاری شده و بازده سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC): ROIC RIGHT

اطلاعات و نظرات ارائه شده در این گزارش فقط برای اهداف اطلاعاتی در اختیار شما قرار می گیرد و به عنوان پیشنهاد یا درخواست پیشنهادی برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا سایر ابزارهای مالی مورد استفاده قرار نمی گیرد. سازه های جدید هیچ اقدامی را برای اطمینان از اینکه اوراق بهادار ذکر شده در این گزارش برای هر سرمایه گذار خاص مناسب است ، انجام نداده است و هیچ چیز در این گزارش به معنای سرمایه گذاری ، حقوقی ، حسابداری یا مشاوره مالیاتی نیست. این گزارش شامل اطلاعات کلی است که شرایط فردی ، وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد و همچنین توصیه شخصی به شما نمی دهد. سرمایه گذاری یا خدمات موجود در این گزارش ممکن است برای شما مناسب نباشد و توصیه می شود اگر در مورد هرگونه سرمایه گذاری یا خدمات سرمایه گذاری شک دارید ، با یک مشاور سرمایه گذاری مستقل مشورت کنید.

اطلاعات و نظرات ارائه شده در این گزارش از منابعی که توسط سازه های جدید معتقدند قابل اعتماد هستند ، بدست آمده یا بدست آمده است ، اما سازه های جدید هیچ گونه نمایندگی در مورد صحت ، اقتدار ، سودمندی ، قابلیت اطمینان ، به موقع یا کامل بودن آنها را نشان نمی دهد. سازه های جدید هیچ مسئولیتی در قبال ضرر ناشی از استفاده از اطلاعات ارائه شده در این گزارش نمی پذیرند ، و سازه های جدید هیچ گونه ضمانتی در مورد نتایج حاصل از اطلاعات ارائه شده در این گزارش نمی دهد. عملکرد گذشته نباید به عنوان یک نشانه یا ضمانت عملکرد آینده در نظر گرفته شود و در مورد عملکرد آینده هیچگونه نمایندگی یا ضمانت نامه ، بیان یا ضمنی انجام نمی شود. اطلاعات و نظرات موجود در این گزارش منعکس کننده داوری در تاریخ اصلی انتشار آن توسط سازه های جدید است و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. سازه های جدید ممکن است صادر کرده و ممکن است در شماره آینده ، گزارش های دیگری که مغایر با اطلاعات ارائه شده در این گزارش هستند ، به نتیجه گیری های مختلفی برسند. این گزارش ها منعکس کننده فرضیات ، دیدگاه ها و روشهای تحلیلی متفاوتی از تحلیلگرانی است که آنها را تهیه کرده اند و سازه های جدید تحت هیچگونه تعهدی برای اطمینان از اینکه چنین گزارش های دیگری مورد توجه هر گیرنده این گزارش قرار گرفته است ، نیست.

گزارش های سازه های جدید برای توزیع به مشتریان سرمایه گذار حرفه ای و نهادی در نظر گرفته شده است. گیرندگان که حرفه ای نیستند یا سرمایه گذار نهادی سازه های جدید باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری یا هرگونه توضیح لازم در مورد محتوای آن ، به دنبال مشاوره مشاور مالی مستقل خود باشند.

تجزیه و تحلیل ریسک/پاداش عمیق در رتبه بندی سهام ما قرار دارد. روش رتبه بندی سهام ما هر سهام را با توجه به آنچه ما معتقدیم 5 معیار مهم برای ارزیابی کیفیت سهام است ، درجه بندی می کند. هر کلاس منعکس کننده تعادل ریسک بالقوه و پاداش خرید آن سهام است. نتیجه تجزیه و تحلیل ما در 5 رتبه بندی شرح داده شده در زیر است. بسیار جذاب و جذاب با رتبه "خرید" مطابقت دارد ، بسیار غیر جذاب و غیر جذاب با رتبه "فروش" مطابقت دارد ، در حالی که خنثی با رتبه "نگه داشتن" مطابقت دارد.

افشای اطلاعات: کارگزاران تعاملی

اطلاعات ارسال شده در بینش معامله گران IBKR که توسط شخص ثالث ارائه می شود و نه توسط کارگزاران تعاملی ، توصیه کارگزاران تعاملی را تشکیل نمی دهد که شما باید برای خدمات شخص ثالث قرارداد داشته باشید. شرکت کنندگان شخص ثالث که به بینش معامله گران IBKR کمک می کنند ، مستقل از کارگزاران تعاملی هستند و کارگزاران تعاملی هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد خدمات ارائه شده ، عملکرد گذشته یا آینده آنها یا صحت اطلاعات ارائه شده توسط شخص ثالث ارائه نمی دهند. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

این ماده از سازه های جدید است و با مجوز سازه های جدید ارسال می شود. نظرات بیان شده در این مطالب صرفاً درباره نویسنده و/یا سازه های جدید است و IBKR در حال تأیید یا توصیه هیچ سرمایه گذاری یا معاملاتی است که در مطالب مورد بحث قرار می گیرد. این ماده به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهاد برای خرید هرگونه امنیت قابل تفسیر نیست. تا آنجا که این ماده در مورد فعالیت عمومی بازار ، روند صنعت یا بخش یا سایر شرایط اقتصادی یا سیاسی مبتنی بر بحث و گفتگو ، بحث نمی کند ، نباید به عنوان مشاوره تحقیق یا سرمایه گذاری تفسیر شود. به حدی که شامل اشاراتی به اوراق بهادار خاص ، کالاها ، ارزها یا سایر ابزارها باشد ، این منابع توصیه ای برای خرید ، فروش یا نگه داشتن چنین امنیتی ندارند. این ماده برای در نظر گرفتن شرایط مالی خاص ، اهداف سرمایه گذاری یا الزامات مشتریان خاص در نظر گرفته نشده است. قبل از عمل بر روی این ماده ، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط خاص شما مناسب است و در صورت لزوم به دنبال مشاوره حرفه ای است.

مطابق با مقررات اتحادیه اروپا: بیانیه های موجود در این سند به عنوان یک توضیح عینی یا مستقل در مورد موضوعات در نظر گرفته نمی شود. لطفاً توجه داشته باشید که این سند (الف) مطابق با الزامات قانونی که برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری طراحی شده است تهیه نشده است ، و (ب) مشمول هیچگونه ممنوعیتی در زمینه معاملات پیش از انتشار یا انتشار تحقیقات سرمایه گذاری نیست.

هر نماد تجاری نمایش داده شده فقط برای اهداف مصور است و برای به تصویر کشیدن توصیه ها در نظر گرفته نشده است.