مونزو چه زمانی IPO می شود؟

ما در تثبیت چیزهای جدید و براق کمی شبیه سرخابی ها هستیم. و IPOها با تمام شکوه و عظمت روبان برش و پرتاب کنفتی خود تمایل دارند سطح مشابهی از شور و شوق را ایجاد کنند.

اما صادقانه بگویم، آنها همیشه سزاوار سرمایه گذاری ما نیستند. زمانی که یک شرکت IPO می کند، قیمت سهام آن به ویژه نوسان می کند زیرا بازار واکنش نشان می دهد و سعی می کند سهام های قیمت گذاری نادرست را اصلاح کند. این می تواند سرمایه گذاری در IPOها را به ویژه مخاطره آمیز کند، و گاهی اوقات، بهتر است ابتدا منتظر اصلاح آن سهام باشید.

اگرچه این مانع از این نمی شود که بدانیم چه زمانی شرکت های بزرگ موفق یا آینده دار وارد بازار خواهند شد.

Monzo's یک IPO مورد انتظار است. تا حدی به دلیل ارزش گذاری زیاد آن (که به زودی به آن خواهیم پرداخت)، تا حدی به دلیل اشاره های شرکت در مورد زمان عرضه عمومی.

مونزو چه می کند؟

این شرکت در سال 2015 به عنوان اولین بانک دیجیتال بریتانیا با آرزوی به چالش کشیدن وضعیت موجود صنعت تاسیس شد. مدل کسب و کار دیجیتالی آن که فقط برنامه کاربردی دارد، در تصویر بزرگ بانکداری نوآورانه است، اما مونزو اولین در نوع خود نیست.

این شرکت توسط کارمندان سابق Starling Bank، یکی از بزرگترین رقبای Monzo، راه اندازی شد. و Monzo از زمان آغاز به کار توانسته تا حدودی از بازار Starling را تصاحب کند.

تا پایان سال 2021، استارلینگ 3. 7 میلیون بار در بریتانیا دانلود کرده بود در حالی که مونزو 6. 6 میلیون بار.

در حالی که هیچ یک از بانک های دیجیتالی به اروپا نفوذ نکرده اند، استارلینگ در صورتی که تصمیم به امتحان کردن داشته باشد، تا حدودی بر روی Monzo برتری دارد.

استارلینگ اولین بانک دیجیتالی بود که عضویت در منطقه پرداخت واحد یورو را به دست آورد، به این معنی که می تواند حساب های شخصی یورو را در بریتانیا ارائه دهد. از نظر تئوری، اگر در نهایت سعی در ورود به بازار اروپا داشته باشد، این می تواند به آن کمک کند.

اما مونزو در حال حاضر چندان نگران گسترش جغرافیایی نیست. قبل از هر گونه توسعه در مقیاس بزرگ، ابتدا بر رشد پایگاه مشتریان خود در بریتانیا متمرکز شده است.

اگرچه، این بدان معنا نیست که مونزو سعی نکرده است انگشت خود را در آب های آن سوی حوض فرو برد.

آیا Monzo IPO خواهد کرد؟

در اوایل سال 2021، تی اس آنیل، مدیرعامل مونزو به وایرد گفت که این شرکت تا سال 2023 عمومی خواهد شد. در همین راستا، او تاکید کرد که اولین هدف مونزو عرضه در آمریکا است.

اما در یک تغییر جهت (و شاید درک اندازه واقعی کار) در اکتبر گذشته، Monzo درخواست مجوز بانکداری ایالات متحده را پس گرفت. در عوض، آن را انتخاب می کند که پیشنهادات بریتانیا را از طریق شرکای موجود ایجاد کند.

بنابراین در حالی که ممکن است در سال آینده اخبار Monzo America را ببینید، مسیر متفاوتی نسبت به بریتانیا در پیش گرفته است.

با این حال ، از زمان آن که آن خط را در شن و ماسه ترسیم کرده باشد ، گمانه زنی ها به این نتیجه رسیده است که مونزو برنامه IPO را در آستین خود قرار داده است.

و در حالی که این شرکت ممکن است به کلام خود صادق باشد و در نهایت به دنبال بودجه عمومی در سال 2022 باشد ، ممکن است چشم انداز سرمایه گذاری گسترده تر ایده آل نباشد.

به عنوان یک شرکت انگلستان ، مونزو می تواند بورس اوراق بهادار لندن (LSE) را به عنوان بازار انتخاب خود انتخاب کند. اگر چنین است ، مطمئناً Rishi Sunak از شنیدن آن هیجان زده می شود. او به شدت در تلاش است تا بازار لیست انگلستان را به شرکت هایی که نسبت به شرکت های فنی و استارتاپ ها بسیار دوستانه تر است تبدیل کند. سوناک می خواهد این شرکت ها را ترغیب کند تا خیلی زودتر از زندگی خود به بازار عرضه شوند.

اما به خاطر تمام تلاش های وی ، بازار IPO لندن بدترین سه ماهه اول خود را برای بودجه جمع آوری شده در 13 سال داشت.

IPO در سال 2022

عوامل زیادی در پشت چهره تاریک امسال وجود دارد ، از نگرانی های مربوط به تهاجم روسیه به اوکراین به هزینه فشار در انگلستان.

اگرچه این به معنای این نیست که باقیمانده سال به همان اندازه ساکت باشد ، اما این یک زمینه ایده آل برای یک شرکت برای جمع آوری بودجه در بازار عمومی نیست.

اگر به نظر نمی رسد که بازار علاقه زیادی به سرمایه گذاران داشته باشد ، یک شرکت به احتمال زیاد IPO نیست. زمان IPO به احتمال درک این شرکت برای به دست آوردن سرمایه گذاری مورد نظر خود بستگی دارد.

مدل تجاری مونزو چیست؟

سرمایه گذاری که یک شرکت امیدوار است به دست آورد ، تا حد زیادی به پرونده تجاری خود و چگونگی درک کارگران پتانسیل خود برای رشد بستگی دارد.

در سال 2021 ، مونزو در حالی که سپرده های مشتری را با 124 ٪ به 3. 1 میلیارد پوند افزایش داد ، 5 میلیون مشتری جدید به دست آورد. در حالی که این می تواند یک شاخص عالی در مورد چگونگی مقیاس شرکت باشد ، اما به نظر می رسد در تولید درآمد از این مشتریان تلاش می کند.

به استثنای هزینه های عدم تکرار ، ضرر مونزو با 1 ٪ به 129. 6 میلیون پوند افزایش یافت. استخدام یک عامل اصلی بود و 52. 4 ٪ از کل هزینه های آن را تشکیل می داد.

مونزو همچنین تلاش کرد تا درآمد خالص بهره را افزایش دهد ، یعنی بهره ای که به پول نقدی که در بانکهای مرکزی دارد ، بدست می آید. این میزان 8. 6 ٪ به 24. 4 میلیون پوند کاهش یافته است ، در حالی که این شرکت انگشت خود را در نرخ سود کمتری در انگلیس نشان می دهد.

از لحاظ تئوریکی ، اگر بانک انگلیس (BOE) امسال به افزایش نرخ ها ادامه دهد ، همانطور که بسیاری از آنها حدس می زنند ، مونزو می تواند سود ببرد.

اگرچه ، درآمد خالص سود جواهر تاج شرکت نیست. مونزو بخش عمده ای از درآمد خود را از طریق هزینه ها و هزینه های کمیسیون ، که در سال 2021 با 43. 9 ٪ به 42. 3 میلیون پوند رسید ، می کند.

هنگامی که مشتریان مونزو از کارتهای خود در خارج از کشور استفاده می کنند ، این شرکت از شارژ حق بیمه نرخ ارز بهره می برد. در سال 2021 هزینه های بین المللی نسبتاً کسل کننده بود و با قفل ، آزمایش پرهزینه و مکان یاب مسافر شکل می گرفت و باعث می شد سفر کمی کمتر از حد معمول جذاب باشد.

اما آنیل مونزو اصرار دارد که جزر و مد تبدیل خواهد شد و آنها می توانند در سالهای آینده آن جریان درآمد را رشد دهند.

او می گوید این شرکت در حال حاضر برای تبدیل شدن به "سودآور در سال 2022" است. اما این هیچ تضمینی نیست و به مونزو بستگی دارد که درآمد بیشتری از مشتریان موجود داشته باشد تا در نهایت خط برتر خود را افزایش دهد.

آیا مونزو سودآور است؟

از آنجا که مونزو هنوز سودآور نیست ، این شرکت می تواند تصمیم بگیرد IPO خود را تا زمانی که تغییر کند ، فشار دهد.

در حالی که عدم سودآوری در بین شرکت ها در حالت رشد غیر معمول نیست ، سود مطمئناً می تواند برای انتشار مطبوعاتی زیباتر و دفترچه ایجاد کند.

‍ *استارلینگ این رقم را برای یک دوره 16 ماهه گزارش می دهد. منابع: مونزو ، استارلینگ ، شورش.

در انصاف ، مونزو تنها بانک رقیب بدون سود برای گزارش نیست. در حالی که از دست دادن پس از مالیات آن به طور قابل توجهی بزرگتر از Starling است ، اما هنوز باریک تر از Revolut است. اگرچه ، استارلینگ احتمالاً رقیب بسیار نزدیکتر از Revolut است.

به این دلیل است که Revolut در مقایسه با رقبای خود در انگلستان ، یک شبکه بسیار گسترده تر را به دست آورد. خدمات Revolut در ایالات متحده ، EEA و سوئیس در دسترس است. بنابراین مشتری مشتری بسیار بزرگتر دارد. اگرچه اندازه همه چیز نیست ، و حتی با نزدیک به هفت برابر مشتری های Starling ، سپرده های مشتری Revolut هنوز 26. 7 ٪ پایین تر است.

آنچه مشخص است این است که ، اگرچه ممکن است این شرکت ها شباهت های زیادی داشته باشند ، اما مدل های تجاری آنها متفاوت است.

در حال حاضر ، به نظر می رسد که مونزو بر خلاف بخش وام خود ، بیشتر روی رشد سپرده های مشتری متمرکز شده است. در همین حال ، به نظر می رسد وام ها یک جریان درآمد بسیار مهم برای استارلینگ است.

ارزیابی مونزو چیست؟

درک مدل تجاری مونزو می تواند ابزاری مفید برای تفسیر ارزیابی آن باشد. از این گذشته ، ارزش گذاری یک شرکت باید اطلاعاتی را در مورد چگونگی اجرای یک تجارت امروز و آنچه برای آینده خود انتظار دارد ارائه دهد. این یکی از بهترین راهها برای پیش بینی بازدهی است که می توانید در یک سرمایه گذاری کسب کنید.

بدون ارزیابی مناسب ، دشوار است بدانید که آیا قیمت سهم که در آن خریداری می کنید ، قیمت مناسب یا دقیق است.

هنگامی که یک شرکت هنوز خصوصی است ، ارزیابی آن معمولاً از زمانی حاصل می شود که به دنبال بودجه از سهام خصوصی (PE) و سرمایه گذاری (VC) است.

‍ منبع: مونزو ، استارلینگ ، شورش و Crunchbase.

از بین ارزشهای این بانکهای دیجیتال ، Revolut به وضوح بیشترین ارزش این دسته را دارد.

اما همانطور که دیدیم ، این سیب مقایسه سیب نیست و مونزو و استارلینگ مجموعه ای نزدیکتر از رقبا هستند. هنگام مقایسه این دو ، مونزو بیش از دو برابر بودجه استارلینگ و ارزیابی آن نیز دو برابر شده است.

در حالی که ارزیابی های خصوصی می تواند بینش مفیدی را ارائه دهد ، در صورت رفتن یک شرکت به بازار ، لزوماً برای قیمت سهام استفاده نمی شود. این امر به این دلیل است که ارزیابی یک شرکت خصوصی از جمع آوری پول از طریق PE و VC ناشی می شود ، و افراد پشت این ارزیابی ها تأثیر گسترده ای بر آنچه به نظر می رسد این تعداد است.

وقتی یک شرکت به عموم می رود ، می خواهد بالاترین ارزش ممکن را بدست آورد. به این ترتیب می تواند ضمن فروش کمتر سهام خود ، پول بیشتری جمع کند.

بانکهای سرمایه گذاری که این روند را تحت تأثیر قرار می دهند ، از مشتریان خود نیز بهره مند می شوند که یک ارزیابی بزرگ را کسب می کنند. هرچه IPO بزرگتر باشد ، سود این بانک ها با آن بیشتر می شوند. نکته مهم ، JPMorgan و Goldman Sachs در طی رونق IPO در سال 2021 درآمد رکورد بالایی کسب کردند.

این دلیل بزرگی است که ، وقتی شرکت ها IPO ، قیمت سهم همیشه ارزش شما را نشان نمی دهد.

آیا باید در IPO سرمایه گذاری کنم؟

به همین دلیل است که اخیراً شرکتهای IPO تمایل دارند که قیمت سهام را به طور گسترده نوسان کنند. پس از IPO ، بازار به سرعت در برابر هرگونه اطلاعات جدید واکنش نشان می دهد و سهام تازه موجود تمایل به جابجایی زیادی دارد.

بازده به قیمت بسته شدن تاریخ اول تجارت فهرست می شود. این نمودار شامل IPO های سنتی در NASDAQ از سال 2010 تا 2020 است. منبع: FactSet ، تحقیقات اقتصادی NASDAQ.

نحوه عملکرد سهم یک شرکت در روز اول ، هفته و ماه خود می تواند بسیار متفاوت باشد. بنابراین دادن زمان اضافی برای ارزیابی یک سرمایه گذاری قبل از پرش ممکن است روشی عاقل تر برای تعیین بهترین استراتژی برای تحقق اهداف مالی شخصی شما باشد.

آیا می توانم در مونزو سرمایه گذاری کنم؟

بیایید بگوییم که تصمیم می گیرید پس از ارزیابی دقیق پرونده سرمایه گذاری شرکت در کنار اهداف سرمایه گذاری خود ، می خواهید در مونزو سرمایه گذاری کنید. حتی اگر مونزو هنوز یک شرکت خصوصی باشد (به این معنی که سهام آن در بورس عمومی در دسترس نیست) شما هنوز هم می توانید سرمایه گذاری کنید.

به عنوان مثال ، شما ممکن است بتوانید سهام خود را از سرمایه گذاران اولیه و کارمندانی که به دنبال فروش سهام خود هستند به نوبه خود خریداری کنید.

همه شرکت ها این گزینه را ارائه نمی دهند. و معمولاً ، هنگامی که این سهام برای فروش قرار می گیرد ، آنها منحصراً برای سرمایه گذاران واجد شرایط (به طور معمول افراد حرفه ای یا باتجربه) هستند. به طور کلی حداقل نیاز به سرمایه گذاری 10،000 تا 100000 دلار نیز وجود دارد.

بنابراین همه سرمایه گذاران قادر به دسترسی به سهام شرکت از این طریق نخواهند بود.

اگر مونزو در نهایت تاریخ IPO خود را تعیین کند ، سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند قبل از وقوع آن به طور بالقوه در این پیشنهاد مشترک شوند. اگر این اتفاق بیفتد ، می توانید از لحاظ نظری با همان قیمت و همزمان با سرمایه گذاران نهادی در بازار اولیه سرمایه گذاری کنید.

همانطور که قبلاً به آن اشاره کردیم ، اگر IPO توسط شرکت کننده خود تعیین شود ، قیمت سهم مونزو را نشان می دهد. آنها همچنین تصمیم می گیرند که شرکت باید چند سهام صادر کند. این نویسنده سعی می کند همه اینها را بر اساس تقاضای سرمایه گذاران که ابراز علاقه به IPO یک شرکت کرده اند ، کشف کند.

این سرمایه گذاران به دفترچه شرکت ، که شامل صورتهای مالی ، جزئیات مربوط به بورس بورس اوراق بهادار است ، و قیمت افتتاح احتمالی سهام آن دسترسی دارند.

در حالی که همه شرکت های معامله شده خصوصی صورتهای مالی خود را به اشتراک نمی گذارند ، صفحه روابط سرمایه گذار مونزو چنین می کند. این بدان معناست که سرمایه گذاران آینده نگر می توانند در صورت کنجکاو بودن در مورد مدل تجاری شرکت ، این موضوع را بررسی کنند.

بعضی اوقات ، یک شرکت شخص ثالث به سرمایه گذاران خرده فروشی امکان سرمایه گذاری درست در تاریخ IPO یک شرکت را می دهد. اما همه بنگاهها تصمیم نمی گیرند با این نوع آژانس همکاری کنند. اگر این کار را نکنند ، ممکن است صبر کنید تا سهام شرکت به بازار ثانویه برسد.

هنگامی که سهام در بازار ثانویه قرار می گیرد ، شما از لحاظ فنی آنها را پس از IPO خریداری می کنید. اما می تواند فایده بزرگی برای این امر داشته باشد ، شما اطلاعات بیشتری در مورد شرکت و نحوه واکنش بازار به قیمت IPO خود دارید.

چگونه می توانم در مونزو سرمایه گذاری کنم؟

اگر در نهایت Monzo IPO ، شما می توانید سهام آن را به همان روشی که با سایر بنگاه های معامله شده عمومی خریداری کرده و بفروشید.

با توجه به این یک شرکت انگلستان ، مونزو ممکن است تصمیم بگیرد که در LSE لیست کند. اما به عنوان یک شرکت فناوری ، ممکن است به NASDAQ در ایالات متحده فریب داده شود. بورس اوراق بهادار آمریکا جایی است که بسیاری از بزرگترین شرکت های فناوری ذکر شده اند.

در حالی که 94 ٪ از شرکتهای فناوری اروپایی در صرافی های اروپایی یا انگلیس لیست می کنند ، 6 ٪ باقیمانده که ایالات متحده را انتخاب می کنند ، به طور کلی شرکت های با ارزش بالاتر هستند.

به گفته اتمی ، متوسط سرمایه بازار برای یک شرکت فناوری اروپایی 1. 6 میلیارد دلار در هنگام لیست داخلی است. هنگامی که شرکت های فناوری اروپایی تصمیم می گیرند در ایالات متحده لیست کنند ، این میانگین تا 5. 7 میلیارد دلار شلیک می کند.

از سال 2000، تقریباً 25 درصد از تک شاخ های فناوری اروپا (استارت آپ های با ارزش گذاری 1 میلیارد دلار یا بالاتر، که شامل Monzo نیز می شود) به جای آن، فهرستی را در ایالات متحده انتخاب کردند.

دلایل مختلفی وجود دارد که یک شرکت ممکن است پرچم سرزمین ستاره ای را انتخاب کند.

ایالات متحده پایگاه بزرگتری از سرمایه گذاران دارد که می تواند به معنای نقدینگی بیشتر و کاهش نوسانات قیمت سهام باشد. با توجه به اینکه با رسانه ها برای اطلاعیه های عرضه اولیه سهام و روزهای سرمایه گذار همکاری می کنند، بورس های آمریکا نیز می توانند دید جهانی بیشتری ایجاد کنند.

بنابراین تضمینی وجود ندارد که Monzo در بازار داخلی خود لیست شود. اما حتی اگر Monzo در ایالات متحده لیست کند، شما همچنان می توانید از بریتانیا سرمایه گذاری کنید.

اگر تصمیم به خرید سهام Monzo دارید (پس از عرضه اولیه سهام)، این فرآیند مشابه خرید سایر سهام ایالات متحده خواهد بود. ابتدا، شما می خواهید بهترین پلت فرم کارگزاری را برای عادات سرمایه گذاری و نیازهای حساب خود انتخاب کنید. هنگامی که حساب خود را با کارگزار انتخابی خود باز کردید، فرم W-8BEN را پر می کنید.

این یک سند مالیاتی است که تأیید می کند شما مقیم مالیاتی ایالات متحده نیستید، که معمولاً میزان مالیات بر سود سهام ایالات متحده را که باید بپردازید کاهش می دهد. با Freetrade می توانید این کار را درون برنامه ای انجام دهید.

پس از آن، می توانید سهام ایالات متحده را بخرید و بفروشید، از جمله مونزو در صورت عرضه اولیه سهام.

آیا باید در Monzo سرمایه گذاری کنم؟

تا زمانی که مونزو دفترچه خود را ارسال نکند و اعلام نکند که آماده عرضه است، نمی توانیم مطمئن باشیم که مونزو چه زمانی عرضه عمومی می شود یا خیر.

در حالی که برخی از نکات را اینجا و آنجا پرتاب کرده است، اما هنوز هیچ چیز ثابت نشده است. اما اگر شرکت ها IPO می کنند، به یاد داشته باشید که یک شرکت خصوصی که عمومی می شود، به طور خودکار آن را به یک سرمایه گذاری مناسب تبدیل نمی کند.

حتی اگر یک شرکت در صورت تمایل به عرضه اولیه سهام، معیارهای سختگیرانه ای وجود دارد، سهام هایی که به صورت عمومی معامله می شوند نشان دهنده بررسی کامل شرکت نیستند. وقتی سرمایه گذاری می کنید چیزهای زیادی باید در نظر بگیرید. و زمانی که شرکتی را در نظر می گیرید که تازه وارد بازار شده است، بسیار قابل بحث است.

صادقانه بگویم، وقتی شرکت ها IPO انجام می دهند، دلیلی برای عجله وجود ندارد.

گاهی اوقات، این فقط یک مورد خوب قدیمی از «اول بدترین، دوم بهترین» است. بهتر است قبل از اینکه همه چیز را به خطر بیندازید و پول نقدی که به سختی به دست آورده اید وقت بگذارید و سرمایه گذاری را که انجام می دهید کاملاً درک کنید.

دور شدن با یک جایزه (حتی اگر بهترین جایزه نباشد) خیلی بهتر از رفتن با یک باخت است.

محبوب ترین سرمایه گذاری ها را با تفکیک سهام های پرمعامله و محبوب ترین ETF ها در تجارت آزاد مشاهده کنید. تقویم IPO را دنبال کنید و مراقب فرصت های سرمایه گذاری جدید هیجان انگیز باشید.

اطلاعات مهم

این نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری شخصی خوانده شود و سرمایه گذاران فردی باید تصمیمات خود را بگیرند یا به دنبال مشاوره مستقل باشند.‍ هنگام سرمایه گذاری ، سرمایه شما در معرض خطر است. ارزش نمونه کارها و هرگونه درآمدی که دریافت می کنید ، می تواند پایین بیاید و همچنین ممکن است کمتر از سرمایه گذاری بازگردید. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از نتایج آینده نیست.

صلاحیت سرمایه گذاری در ISA و ارزش پس انداز مالیاتی به شرایط شخصی بستگی دارد و ممکن است کلیه قوانین مالیاتی تغییر کند.‍ Freetrade نام تجاری Freetrade Limited است که یک شرکت عضو بورس لندن است و توسط سازمان رفتار مالی مجاز و تنظیم می شود. ثبت شده در انگلیس و ولز (شماره 09797821).< Pan> این نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری شخصی خوانده شود و سرمایه گذاران فردی باید تصمیمات خود را بگیرند یا به دنبال مشاوره مستقل باشند.‍ هنگام سرمایه گذاری ، سرمایه شما در معرض خطر است. ارزش نمونه کارها و هرگونه درآمدی که دریافت می کنید ، می تواند پایین بیاید و همچنین ممکن است کمتر از سرمایه گذاری بازگردید. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از نتایج آینده نیست.