مدل های عملیاتی و فناوری بازارهای سرمایه به سرعت در حال تغییر هستند

یکی از احساسات وبلاگ مقدماتی ما این بود که توجه داشته باشیم که ما از طریق آنچه که فقط می توان آن را به عنوان زمانهای پرخاشگر و در عین حال مهم توصیف کرد ، زندگی می کنیم. همه گیر COVID-19 ، پس از آن قفل ها و تلاطم بازار ، جهان را به شکلی که بسیاری از آنها جرات پیش بینی نمی کردند ، تغییر داده است. علیرغم عدم اطمینان سال 2020 ، یک چیز مسلم است - هنجار واژگون شده است و جامعه مجبور به تکامل و سازگاری است. مخالف این زمینه است که ما تحول مدل های عملیاتی ، فناوری و به طور گسترده تر آینده کار را مطرح می کنیم.

قبل از بررسی نیروهای کلیدی در حال تغییر بازار ، ما معتقدیم سناریوهای مختلفی وجود دارد که هنوز می توانند طی ماههای آینده (و سالها) بازی کنند:

• طوفان عبور-مدیریت نسبتاً موفق بدان معنی است که هنجارهای پیش از ارزش در بسیاری از مناطق باز می گردند ، اگرچه بدون پیامدهای ماندگار نیست. این به طور نامتناسب بر افراد و جوامع کم درآمد و متوسط تأثیر می گذارد.
• شرکت خوب - نقش شرکتهای بزرگ و صنعت عمده فروشی خدمات مالی در حمایت از پاسخ عمومی ، تحولات را به سمت "سرمایه داری ذینفعان" درگیر اجتماعی تر تسریع می کند. صنعت خدمات مالی از نظر اقتصادی و اجتماعی ، از نظر اقتصادی و اجتماعی ، مسئولیت افزایش یافته را نیز اتخاذ می کند.
• گرگهای تنهایی - یک دوره همه گیر طولانی ، با دوره های غیرقابل پیش بینی نوسانات و یک رکود جهانی طولانی ، دولت ها را به اتخاذ سیاست های انزوائی تبدیل می کند. این منجر به هماهنگی جهانی کافی نمی شود.
• طلوع آفتاب در شرق - یک پاسخ مؤثرتر و مسیر بهبودی بهتر ، افزایش طولانی مدت در اهمیت و تأثیر نسبی ملل آسیای شرقی از جمله چین را تسریع می کند. بهبودی غربی مبتنی بر درسهایی است که از بهبودی قبلی که در شرق مشاهده شده است ، آموخته است.

در تمام سناریوهای بالقوه ، نیروهای اساسی در صنعت وجود دارند که ما معتقدیم تأثیراتی را در مؤسسات بازارهای سرمایه خواهد گذاشت. در این پست ، تغییر سریع مدل های عملیاتی و فناوری را بررسی خواهیم کرد. به طور خاص ، ما نیروهای زیر ، پیامدهای احتمالاً و چالش های کلیدی را که موسسات بازارهای سرمایه ممکن است تحت هر سناریوی مربوطه با آن روبرو خواهیم شد ، بررسی خواهیم کرد:

1. تغییر سریع فناوری ، مؤسسات چالش برانگیز را برای حرکت در میان اختلال تسریع می کند

مشاهدات پیشرو

• در میان عدم قطعیت های افزایش یافته توسط COVID-19 ، سرمایه گذاری در فناوری همچنان برای حفظ و رشد درآمدها و همچنین بهبود حاشیه ها در تمام طبقات دارایی بسیار مهم است.
• استفاده از همکاری ، سیستم عامل های ارتباطی و فناوری کار از راه دور به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. تیم های بانکی و مشاوره سرمایه گذاری به طور فزاینده ای فناوری را برای نمایشگاه های مجازی و حیاط های فروش اتخاذ کرده اند.
• 50 ٪ از نیروی کار اکنون Gen Y & Gen Z هستند و انتظار دارند تجربه یکپارچه در چندین کانال/سیستم عامل (به عنوان مثال سریعتر سوار شدن) و قابلیت های سلف سرویس برای شروع معاملات ، مدیریت پرداخت و غیره.
• برای شروع این تجربیات یکپارچه ، فناوری مانند AI ، پیشرفته NLP (به عنوان مثال GPT-3) و محاسبات کوانتومی باید در صدر مشاغل بازارهای سرمایه قرار بگیرند.
• در حالی که استفاده از تجارت الگوریتمی و AI محور برای مدتی در بازارهای سهام عدالت بوده است ، اکنون این فناوری ها در تجارت دارایی های کم مایع مانند اوراق قرضه و مشتقات استفاده می شوند ، که به طور فزاینده ای از طریق سیستم عامل های الکترونیکی معامله می شوند ،به جای وسایل سنتی.

پیامدهای کلیدی تحت سناریوهای مهم تحت تأثیر: طلوع آفتاب در شرق و شرکت خوب:

• کانال ها و ابزارهای دیجیتالی که قلب تعامل و استراتژی مؤثر مشتری را از طریق COVID-19 تشکیل داده اند ، همچنان با تعامل سنتی تر مشتری مورد استفاده قرار می گیرند.
• انتظار می رود موسسات سرمایه بازارهای سرمایه که در فناوری بهتر سرمایه گذاری می کنند ، با ارائه خدمات یکپارچه و ارزش بهتر به مشتریان خود ، رقبای خود را به دست آورند.
• همه گیر COVID-19 تغییر به سمت اجرای الکترونیکی سفارشات در بازارهای جهانی اوراق قرضه را تسریع کرده است. با این حال ، بانک های سرمایه گذاری و نمایندگی های کارگزار همچنان نقش مهمی در این بازارهای غیر برابر دارند که در نهایت منجر به ایجاد اشکال ترکیبی بازار می شود.

پیامدهای کلیدی تحت سناریوهای کمتر تحت تأثیر: طوفان عبور و گرگهای تنها:

• تنظیم کننده ها علاقه بیشتری به نقش فن آوری های هوش مصنوعی خواهند داشت و از قبل انتظار دارند که موسسات مالی دارای سیستم ها و کنترل های قوی و همچنین نظارت نهایی انسان و حاکمیت مؤثر بر چنین سیستمهایی باشند.

ما سؤالات کلیدی زیر را که با موسسات بازارهای سرمایه روبرو هستیم می بینیم:

• آیا مؤسساتی که با فناوری های جدید سازگار نیستند/اتخاذ نمی کنند ، در نهایت توسط موسسات مالی بزرگتر مصرف می شوند؟
• چگونه تغییر به کانال های دیجیتال ، نمایشگاه های مجازی ، لیست مجازی تغییر بانک سرمایه گذاری - آیا این یک تغییر دائمی یا موقتی خواهد بود؟

2. ثبات سیستمیک و ابتکارات نوسازی زیرساخت ها برای تقویت مقاومت در آینده تسریع می کنند

مشاهدات پیشرو

• در بازارهای سرمایه ، بانکهایی با زیرساخت های قوی که از حجم معاملات بالا و بدون مداخله دستی قابل توجه پشتیبانی می کنند ، از طریق این همه گیر راحت تر سوار شده اند.
• فرآیندها و کنترل هایی که به چک های چهار چشم و چندین دست دستی متکی بودند ، با کار کامل از راه دور حتی کارآمدتر شدند ، و برجسته می شود که گچ های چسبنده در فرآیندهای استفاده شده است که می توانند خودکار باشند.
• راه حل های فناوری در بازارهای سرمایه برای بهبود مقاومت عملیاتی و کاهش هزینه ها به تکامل خود ادامه خواهد داد و این امکان را دارد که منجر به تغییرات اساسی در مدل های عملیاتی شود.
• بعید است که چالش های ناشی از نرخ بهره پایین ، فشرده سازی هزینه و افزایش تنظیم با همه گیر Covid-19 از بین برود. بنابراین مؤسسات مالی زودتر از موعد حرکت می کنند تا زیرساخت های خود را ارتقا دهند تا استحکام و ایمن سازی مقاومت در آینده را تقویت کنند.

پیامدهای کلیدی تحت سناریوهای مهم تحت تأثیر: شرکت خوب و گرگهای تنها:

• حتی پس از کاهش نیاز به فاصله اجتماعی در بانکها در سراسر جهان ، کانال های دیجیتال و ابزارها همچنان با تعامل سنتی تر مشتری مورد استفاده قرار می گیرند.
• حجم معاملات در اوایل این همه گیر برجسته شد که در آن زیرساخت های بازار می توانند به عنوان مثال کارآمدتر شوند. سکوهای حل و فصل و پاکسازی. تنظیم کننده ها همچنان به FMI ها برای نوآوری خدمات جدید فشار می آورند
• با پیشروی ، موسسات مالی بیشتر از پردازش خود را به ارائه دهندگان که مزایای مالی و فنی را ترکیب می کنند و اثرات شبکه اهرم شبکه را برای افزایش مقاومت و کاهش هزینه ها برون سپاری می کنند

پیامدهای کلیدی تحت سناریوهای کمتر تحت تأثیر: طوفان عبور و طلوع آفتاب در شرق:

• علیرغم هزینه محدود شده از این بیماری از این بیماری همه گیر ، این انتظار وجود دارد که به منظور بهبود مقاومت و اجرای کنترل های مؤثر ، هزینه های نظارتی ، فناوری و تحول را به وجود آورد.
• دیجیتالی شدن فعالیتهای پس از تجارت با تسریع در بحران حرکت به سمت فعالیتهای تجاری پس از فن آوری ، افزایش پیشرفت در فناوری و زیرساخت ها همچنان به افزایش می پردازد. موسساتی که از پیشرفت فناوری استفاده نمی کنند ، مزیت رقابتی را از دست می دهند.

ما سؤالات کلیدی زیر را که با موسسات بازارهای سرمایه روبرو هستیم می بینیم:

• چگونه این همه گیر به طور دائم مدلهای تجاری موجود در بازارهای سرمایه موجود را تغییر داده و واژگون می کند؟
• علیرغم هزینه محدود شده هزینه ناشی از COVID-19 ، آیا موسسات مالی انتخاب می کنند تا زیرساخت ها و مقاومت در برابر فناوری را در برابر مقاومت در برابر آینده-وقایع قو سیاه تقویت کنند؟ "
• آنچه تنظیم کننده ها به عنوان اولویت های مؤسسات بازارهای سرمایه به عنوان مثال می بینند. تاب آوری عملیاتی؟

3. مدل عملیاتی آینده برای یک نیروی کار ترکیبی به سرعت مستقر در خدمات مشتری ، مدیریت استعداد ، مدل های تحویل ، کنترل و مقاومت و انعطاف پذیری و فناوری باید تصفیه شود.

مشاهدات پیشرو

• از آنجا که جهان آنچه را که می تواند به عنوان "سنبله دوم" در تعدادی از کشورها توصیف شود ، تجربه می کند ، موسسات مالی همچنان تصمیمات استراتژیک را در مورد برنامه ریزی نیروی کار و گزینه های کار از راه دور اتخاذ می کنند. بعید است که 100 ٪ کار از راه دور "عادی جدید" باشد ، حتی وقتی به مرحله دیگری از همه گیر و فراتر از آن حرکت می کنیم.
• بیشتر آنها احتمالاً یک مدل مختلط را با کار از راه دور تر از آنچه قبلاً مجاز بود ، اتخاذ می کنند اما به یک مدل کاملاً از راه دور منتقل نمی شوند. این ممکن است توسط گروه عملکرد و نیروی کار بیشتر شود.
• بانک ها سرعت افزایش تغییر را از طریق همه گیر COVID-19 تجربه کرده اند و در حال ارزیابی چگونگی افزایش سرعت می توانند از طریق حاکمیت تصفیه شده (تأخیر) و اولویت بندی بهبود یافته در مدل های کار تعبیه شوند.
• با کمال تعجب ، Covid-19 در اکثر قراردادهای برون سپاری به خوبی مورد توجه قرار نگرفت. این بیماری همه گیر مزایای ترتیبات داخلی یا برون سپاری را در جایی که اخلاق "مشارکت" واقعی وجود داشته باشد و در آنجا تیم ها تکیه داده اند تا کارها را در شرایط خارق العاده کار کنند ، تأکید کرد. بانکها در حال بررسی هستند که در آن برون سپاری شکست خورده است (یا تقریباً شکست خورده است) و در حال انجام اقدامات برای انجام کارکردهای برون سپاری تر هستند - از طریق بازگرداندن خانه و خودکار یا از طریق نیازهای SLA به روز شده.

پیامدهای کلیدی تحت سناریوهای مهم تحت تأثیر: طوفان عبور و شرکت خوب:

• ایجاد "لحظه های مناسب" برای یک نیروی کار واقعاً انعطاف پذیر از جمله تدارکات هم ترازی حضور در محل برای تیم ها برای بهره مندی از همکاری و اتصال ، یک کار پیچیده است که مؤسسات مالی باید از طریق آن کار کنند.
• تجربه کارمندان واقعاً از طریق همه گیر به وجود آمده است. خواه بهزیستی ، آموزش ، فناوری و/یا انعطاف پذیری باشد - اینها اکنون مؤلفه های یکپارچه برای حفظ و کسب استعداد هستند. کارمندان از انعطاف پذیری ارزش خواهند داشت و این امر از تمایز دهنده به الزامی برای موسسات مالی برای رقابت در بازار استعدادها حرکت می کند.

پیامدهای کلیدی تحت سناریوی (های) تحت تأثیر کمتر تحت تأثیر: طلوع آفتاب در شرق و گرگهای تنهایی:

• با افزایش کار از راه دور و فشار بیشتر به موسسات مالی برای محدود کردن هزینه ، بسیاری از موسسات با نگاهی دقیق تر به ردپای املاک و مستغلات و آینده استراتژی کار خود می پردازند.

ما سؤالات کلیدی زیر را که با موسسات بازارهای سرمایه روبرو هستیم می بینیم:

• آینده دفتر در 5 سال چگونه خواهد بود؟آیا موسسات به دلیل کاهش پایبندی مجبور به کاهش دفاتر شهر خود خواهند شد؟
• چگونه مؤسسات برای مدت طولانی کارکنان خود را به طور واقعی ایجاد می کنند و حفظ می کنند؟
• آیا نیاز به تعادل میزان اتفاق بیرونی که باید انجام شود؟

نتیجه

ما توجه می کنیم که میزان پیامدهای ذکر شده در بالا بدون شک به شدت هر سناریو و همچنین نقش دولت ها ، نهادهای مالی و جامعه به طور کلی بستگی دارد. این یک دستور بلند برای پیش بینی ماه ها و سالهای آینده خواهد بود. با وجود این ، ما مشتاقانه منتظر شنیدن افکار شما در مورد چگونگی تغییر شکل مدل های عملیاتی آینده ، آینده فناوری و نیاز به تاب آوری هستیم.

در وبلاگ بعدی ما ، ما به مدل های تجاری خواهیم پرداخت و اینکه چگونه انتظارات عملکرد باید با واقعیت های جدید در بازارهای سرمایه سازگار شود.

اگر می خواهید در مورد هر یک از پیامدهای بیان شده در بالا بحث کنید ، لطفاً به یکی از نویسندگانی که می تواند شما را با متخصص مناسب متصل کند ، دسترسی پیدا کنید.